Đa dạng hóa danh mục đầu tư có giúp bạn giảm thiểu rủi rõ và sinh thêm lợi nhuận? Có nên đa dạng hóa danh mục đầu tư tiền mã hóa hay không? – Cùng xem các chuyên gia nói gì về vấn đề này nhé. 

Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT)

Hiện tại có hơn 1.500 loại tiền mã hóa, cho phép bạn thoải mái lựa chọn để đầu tư, sự phong phú trong thế giới tiền mã hóa có thể nói là vô kể.

Nhưng trong thế giới đó, các nhà đầu tư khi mới bước chân vào luôn mang trong mình một câu hỏi: Đồng tiền số nào đáng để đầu tư ? Có đáng để đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro?

Markowitz, nhà kinh tế học từng đoạt giải Nobel, tác giả của bài báo ” Portfolio Selection ” năm 1952 kinh điển, đưa ra lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT), nhấn mạnh rằng việc đa dạng hóa danh mục đầu tư là rất quan trọng.

Một kiểu hiểu đơn giản hóa của lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) là “đừng bỏ tất cả trứng vào một cái giỏ”. Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại đề nghị rằng các nhà đầu tư có thể tối thiểu hóa rủi ro thị trường cho một mức tỷ suất sinh lợi kỳ vọng bằng việc xây dựng một danh mục đầu tư đã được đa dạng hóa.

Markowitz nói rằng: “tôi đa dạng hóa danh mục đầu tư vừa đủ, nó có thể sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro, tôi tin là điều này sẽ có ý nghĩa.”

Markowitz cũng lưu ý rằng, các nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình một cách khoa học, hợp lý nhất.

Nghiên cứu được xuất bản gần đây của Câu lạc bộ đầu tư sinh viên Bocconi tại đại học Bocconi ở Milan, Italy, cho thấy việc áp dụng lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) vào thị trường tiền mã hóa sẽ giảm đáng kể rủi ro khi đầu tư.

Hiện tại, đa số các nhà đầu tư có ý tưởng rằng 50% đến 60% của một danh mục đầu tư tiền mã hóa nên được nắm giữ cốt lõi của hai đồng tiền số có mức vốn hóa thị trường lớn nhất hiện nay đó là Bitcoin và Ethereum.

Leemput, một người đồng sáng lập của Cryptocampus cho biết: “đa dạng hóa danh mục đầu là việc rất quan trọng, điều này không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro, mà còn làm tăng đáng kể yếu tố lợi nhuận trong danh mục đầu tư.”

Leemput nói tiếp:”cá nhân tôi thích phân bỏ 80% vào các đồng tiền số có mức vốn hóa thị trường lớn và 20% còn lại sẽ phân đều cho các đồng tiền số khác.”

Tất cả cùng “nắm tay” nhau đi xuống

Tuy nhiên, lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) này rất khó để áp dụng vào đầu tư tiền mã hóa. Chúng ta cũng đã thấy sức ảnh hưởng vô cùng lớn của Bitcoin đến Altcoin, đợt giảm mạnh của Bitcoin vào đầu năm nay đã kéo theo toàn bộ thị trường tiền mã hóa đi xuống.

Do đó, một số ý kiến không đồng tình với lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT), cho rằng MPT không phù hợp để áp dụng vào đầu tư tiền mã hóa.

Dejun Qian, nhà sáng lập quỹ Fusion, cho biết việc đa dạng hóa có thể giúp tăng khả năng tìm kiếm một vụ “cá cược” tốt.Ông cảnh báo rằng trong thị trường tiền mã hóa này, 90% của các dự án sẽ chết trong tương lai. Và việc đa dạng hóa danh mục đầu tư sẽ giúp chúng tôi nắm bắt 10% còn lại.

Điều thú vị là bạn tìm kiếm các đồng coin hay các dự án ICO, mà bạn cho rằng nó có tiềm năng trong tương lai…

Qian nói thêm: “Trong hầu hết các trường hợp, việc đa dạng hóa không giúp hạn chế rủi ro vì tiền mã hóa đã nhiều lần đi vào thời kỳ mà chúng di chuyển song song.”

Ý nghĩa

Một số nhà phân tích phố Wall nói rằng chính tiền mã hóa, có thể đóng vai trò như một “trò chơi” đa dạng dành cho các nhà đầu tư chính thống.

Dejun Qian nói rằng, chúng ta đã thấy vốn hóa thị trường của tiền mã hóa tăng vọt từ hơn 1 tỷ USD lên 700 tỷ USD vào đầu năm nay (mặc dù đã giảm xuống còn 329 tỷ USD vào đầu tháng 6 này).Không ai có thể phủ nhận thị trường này ngày càng trở nên quan trọng. Nhưng nó vẫn còn rất nhỏ so với thị trường tiền tệ fiat:

Qian kết luận:

“Cùng với sự tăng trưởng theo cấp số nhân, một số loại tiền mã hóa trong danh mục đầu tư của một ai đó, không chỉ có thể giúp anh ta nắm bắt được sự bùng nổ của thị trường tiền mã hóa, mà còn có thể giúp anh ta hiểu thêm về thế giới tiền mã hóa rộng lớn này”.

Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) của Markowitz , hướng dẫn các nhà đầu tư kết hợp danh mục tài sản với lợi nhuận, không phải lúc nào cũng có mối tương quan thuận với rủi ro danh mục đầu tư thấp hơn, mà không phải hy sinh lợi nhuận. Nhưng qua đó cũng cảnh báo rằng tiền mã hóa chưa phải là một loại tài sản “trưởng thành” hay “bền vững”, nó cực kỳ dễ “bay hơi” và rất khó để có thể dự đoán.

Bitcoin News