LFG-to-RNG production to more than double by 2030, but project success depends on location and scale according to Wood Mackenzie

                                                                                                                                                                                                                                    PRESS RELEASE

LFG-to-RNG production to more than double by 2030, but project success depends on location and scale according to Wood Mackenzie

LFG-to-RNG offers lowest cost option for RNG production, but only 10% of resource potential currently tapped

LONDON/HOUSTON/SINGAPORE, 12 August 2024 - Landfill gas remains the most popular feedstock option for renewable gas production (LFG-to-RNG), but project pre-tax breakeven prices can range, with success relying heavily on location and scale, according to a new report from Wood Mackenzie.

LIn the report “Trashing your way to a cleaner future: landfill gas as a feedstock for RNG in North America” Wood Mackenzie finds that LFG-to-RNG capacity has nearly doubled in the last five years, and the prospect for more activity is considerable, with only 10% of the resource potential currently being utilized in North America.

“The LFG-to-RNG sector has been extremely active in the last two years with new project ramp-ups, blockbuster M&A deals and new players entering the market,” said Dulles Wang, director of research at Wood Mackenzie. “The sector is also consolidating, with the top seven developers making up more than 60% of the market today. As RNG is a direct substitute for fossil-based natural gas, there is tremendous potential for future growth and its prospects in carbon reduction goals.”

According to the report, four main factors contribute to the ultimate success of an LFG-to-RNG project, which include:

  • Economies of scale: Economies of scale have the largest impact on project costs, as studies have noted a stronger correlation between cost and scale than cost and upgrader technology type.
  • Location: An RNG upgrader’s proximity to a landfill has the largest impact on the interconnection costs and states with more stringent environmental regulations can increase costs as well.
  • Upgrader technology: Capital costs for upgraders can vary based on technology type.
  • Operational efficiency: Operating costs can range from 3% to over 60% of capital costs, with a significant portion coming from utility costs.

“When factoring all of these drivers into play, making an LFG-to-RNG project work requires collaboration between landfill owners and RNG developers, and costs vary significantly from project to project,” said Wang. “Despite cost variations, LFG-to-RNG is the lowest-cost option for RNG production, and the subsidy value of RNG could reach over US$20/mmbtu when considering stacking of different Environmental Attributes.”

According to the report, currently RNG pre-tax breakeven price ranges from US$4 to US$35/mmbtu, with an average of US$15/mmbtu.

Market poised for growth

Wood Mackenzie forecasts that the resource potential could exceed 5 billion cubic feet per day (bcfd) by 2050, up from less than 4 bcfd today, and that production could reach 2.2 bcfd by 2050, up from .3 bcfd today.

“With population growth, we expect more landfills,” said Wang. “Landfills are one of the largest sources of methane and increased scrutiny by governments on methane regulation will likely boost more LFG-to-RNG conversions. Not to mention, policy incentives have targeted the RNG industry as demand for it rises – especially in the transport sector. The relatively lower carbon intensity (CI) of the LFG-to-RNG process on a life-cycle basis compared to conventionally produced natural gas provides the economic justification for the subsidies. we expect more LFG-to-RNG projects to take off due to attractive economics.”

Wang notes that challenges still exist, such as the relatively high CI compared to other RNG technologies potentially driving investors away as they seek higher returns from subsidies. Challenging economics for small-scale or more remote projects may also hinder the pace of long-term project development as costs rise for second tier resources, while inflationary pressures in recent years may affect cost breakevens structurally.

“Despite some challenges and unknowns, we see a bright future for LFG-to-RNG,” said Wang. “RNG will play an increasing role in decarbonizing North American economies, and with LFG-to-RNG capacity nearly doubling in the last five years, we expect the trend to continue in the foreseeable future.”

Learn more here.

For further information please contact Wood Mackenzie’s media relations team:

Kevin Baxter
+44 330 124 9400
Kevin.Baxter@woodmac.com

Vivien Lebbon
+44 330 174 7486
Vivien.lebbon@woodmac.com

Mark Thomton
+1 630 881 6885
Mark.thomton@woodmac.com

Hla Myat Mon
+65 8533 8860  
hla.myatmon@woodmac.com 

The Big Partnership (UK PR agency)
woodmac@bigpartnership.co.uk 

You have received this news release from Wood Mackenzie because of the details we hold about you. If the information we have is incorrect you can either provide your updated preferences by contacting our media relations team. If you do not wish to receive this type of email in the future, please reply with 'unsubscribe' in the subject header.  

About Wood Mackenzie

Wood Mackenzie is the global insight business for renewables, energy and natural resources. Driven by data. Powered by people. In the middle of an energy revolution, businesses and governments need reliable and actionable insight to lead the transition to a sustainable future. That’s why we cover the entire supply chain with unparalleled breadth and depth, backed by over 50 years’ experience in natural resources. Today, our team of over 2,000 experts operate across 30 global locations, inspiring customers’ decisions through real-time analytics, consultancy, events and thought leadership. Together, we deliver the insight they need to separate risk from opportunity and make bold decisions when it matters most. For more information, visit woodmac.com.

Attachments

  • LFG1
  • LFG2New


LFG-to-RNG production to more than double by 2030, but project success depends on location and scale according to Wood Mackenzie

THỦ THUẬT HAY

Cách ẩn địa chỉ Email trên iOS 15 cực đơn giản để tránh bị trường hợp spam nội dung quảng cáo

iOS 15 sở hữu nhiều tính năng mới mà Apple mang lại cho người dùng và Ẩn địa chỉ email (Hide My Email) là một trong số đó. Tính năng này sẽ giúp bạn chặn đi những thư với nội dung spam, quảng cáo.

Chi tiết về "clean boot" và cách sử dụng trên Windows 8 và 8.1

'Clean boot' là một phương pháp giúp giải quyết xung đột giữa các phần mềm sau xảy ra trong quá trình sử dụng hệ điều hành Windows. Trong phần trước, mình đã nêu chi tiết về clean boot, tầm quan trọng của nó, cách thực

Glarysoft Software Update Pro: công cụ hỗ trợ cài đặt và cập nhật các phần mềm thông dụng

Glarysoft Software Update Pro là công cụ hỗ trợ cài đặt và cập nhật các phần mềm thông dụng trên máy tính.

15 ứng dụng trị giá 52 USD đang được miễn phí dành cho iOS

Như vậy là một ngày nữa đã trôi qua và trên cửa hàng App Store tiếp tục cập nhật thêm khá nhiều app được miễn phí trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, để giúp các bạn có những lựa chọn chất lượng, TCN đã tổng hợp danh sách

Thanh tác vụ Windows 11 có Bing được hỗ trợ bởi AI, cũng như các tab Notepad và khả năng liên kết iPhone của bạn

Một bản cập nhật lớn mới hiện đã có sẵn cho người dùng Windows 11, với những cải tiến về chất lượng cuộc sống và tích hợp Bing mới giúp nó phù hợp hơn với định hướng chung của ngành công nghệ, nơi mọi thứ ít nhiều đều

ĐÁNH GIÁ NHANH

Đánh giá Dell XPS 15 2-in-1: Mạnh mẽ, sang trọng, pin trâu

Laptop Dell XPS 2 in 1 không hẳn là một dòng máy tính mới (về cơ bản nó chính là Dell XPS) nhưng sự linh hoạt của nó giúp ích cho người dùng rất nhiều trong quá trình sử dụng hàng ngày. Bạn có thể sử dụng tại chỗ hoặc

Có nên mua iPad mini 6 không?5 lý do dưới đây sẽ giúp bạn giải đáp

iPad mini 6 được Apple trình làng cùng iPhone 13 series hồi tháng 9 và hiện đã lên kệ tại nhiều quốc gia. Thuộc thương hiệu cao cấp nhưng không ít bạn vẫn đắn đo có nên mua iPad mini 6 không. Bài viết này sẽ đưa ra 5

Mercedes-Benz EQS 2022 - Kẻ kế thừa xứng tầm của S-Class

Với thiết lập hệ truyền động cao cấp nhất, Mercedes-Benz EQS 2022 có khả năng tăng tốc từ 0 - 100 km/h trong 4.3 giây và phạm vi hoạt động tối đa 507 km sau mỗi lần sạc.