LFG-to-RNG production to more than double by 2030, but project success depends on location and scale according to Wood Mackenzie

                                                                                                                                                                                                                                    PRESS RELEASE

LFG-to-RNG production to more than double by 2030, but project success depends on location and scale according to Wood Mackenzie

LFG-to-RNG offers lowest cost option for RNG production, but only 10% of resource potential currently tapped

LONDON/HOUSTON/SINGAPORE, 12 August 2024 - Landfill gas remains the most popular feedstock option for renewable gas production (LFG-to-RNG), but project pre-tax breakeven prices can range, with success relying heavily on location and scale, according to a new report from Wood Mackenzie.

LIn the report “Trashing your way to a cleaner future: landfill gas as a feedstock for RNG in North America” Wood Mackenzie finds that LFG-to-RNG capacity has nearly doubled in the last five years, and the prospect for more activity is considerable, with only 10% of the resource potential currently being utilized in North America.

“The LFG-to-RNG sector has been extremely active in the last two years with new project ramp-ups, blockbuster M&A deals and new players entering the market,” said Dulles Wang, director of research at Wood Mackenzie. “The sector is also consolidating, with the top seven developers making up more than 60% of the market today. As RNG is a direct substitute for fossil-based natural gas, there is tremendous potential for future growth and its prospects in carbon reduction goals.”

According to the report, four main factors contribute to the ultimate success of an LFG-to-RNG project, which include:

  • Economies of scale: Economies of scale have the largest impact on project costs, as studies have noted a stronger correlation between cost and scale than cost and upgrader technology type.
  • Location: An RNG upgrader’s proximity to a landfill has the largest impact on the interconnection costs and states with more stringent environmental regulations can increase costs as well.
  • Upgrader technology: Capital costs for upgraders can vary based on technology type.
  • Operational efficiency: Operating costs can range from 3% to over 60% of capital costs, with a significant portion coming from utility costs.

“When factoring all of these drivers into play, making an LFG-to-RNG project work requires collaboration between landfill owners and RNG developers, and costs vary significantly from project to project,” said Wang. “Despite cost variations, LFG-to-RNG is the lowest-cost option for RNG production, and the subsidy value of RNG could reach over US$20/mmbtu when considering stacking of different Environmental Attributes.”

According to the report, currently RNG pre-tax breakeven price ranges from US$4 to US$35/mmbtu, with an average of US$15/mmbtu.

Market poised for growth

Wood Mackenzie forecasts that the resource potential could exceed 5 billion cubic feet per day (bcfd) by 2050, up from less than 4 bcfd today, and that production could reach 2.2 bcfd by 2050, up from .3 bcfd today.

“With population growth, we expect more landfills,” said Wang. “Landfills are one of the largest sources of methane and increased scrutiny by governments on methane regulation will likely boost more LFG-to-RNG conversions. Not to mention, policy incentives have targeted the RNG industry as demand for it rises – especially in the transport sector. The relatively lower carbon intensity (CI) of the LFG-to-RNG process on a life-cycle basis compared to conventionally produced natural gas provides the economic justification for the subsidies. we expect more LFG-to-RNG projects to take off due to attractive economics.”

Wang notes that challenges still exist, such as the relatively high CI compared to other RNG technologies potentially driving investors away as they seek higher returns from subsidies. Challenging economics for small-scale or more remote projects may also hinder the pace of long-term project development as costs rise for second tier resources, while inflationary pressures in recent years may affect cost breakevens structurally.

“Despite some challenges and unknowns, we see a bright future for LFG-to-RNG,” said Wang. “RNG will play an increasing role in decarbonizing North American economies, and with LFG-to-RNG capacity nearly doubling in the last five years, we expect the trend to continue in the foreseeable future.”

Learn more here.

For further information please contact Wood Mackenzie’s media relations team:

Kevin Baxter
+44 330 124 9400
Kevin.Baxter@woodmac.com

Vivien Lebbon
+44 330 174 7486
Vivien.lebbon@woodmac.com

Mark Thomton
+1 630 881 6885
Mark.thomton@woodmac.com

Hla Myat Mon
+65 8533 8860  
hla.myatmon@woodmac.com 

The Big Partnership (UK PR agency)
woodmac@bigpartnership.co.uk 

You have received this news release from Wood Mackenzie because of the details we hold about you. If the information we have is incorrect you can either provide your updated preferences by contacting our media relations team. If you do not wish to receive this type of email in the future, please reply with 'unsubscribe' in the subject header.  

About Wood Mackenzie

Wood Mackenzie is the global insight business for renewables, energy and natural resources. Driven by data. Powered by people. In the middle of an energy revolution, businesses and governments need reliable and actionable insight to lead the transition to a sustainable future. That’s why we cover the entire supply chain with unparalleled breadth and depth, backed by over 50 years’ experience in natural resources. Today, our team of over 2,000 experts operate across 30 global locations, inspiring customers’ decisions through real-time analytics, consultancy, events and thought leadership. Together, we deliver the insight they need to separate risk from opportunity and make bold decisions when it matters most. For more information, visit woodmac.com.

Attachments

  • LFG1
  • LFG2New


LFG-to-RNG production to more than double by 2030, but project success depends on location and scale according to Wood Mackenzie

THỦ THUẬT HAY

Cách ánh xạ ổ đĩa mạng bằng Command Prompt trong Windows

Việc ánh xạ ổ đĩa mạng tới một thư mục chia sẻ từ giao diện đồ họa của Windows không phải là khó. Nhưng nếu bạn đã biết đường dẫn mạng của thư mục chia sẻ, bạn có thể ánh xạ ổ đĩa nhanh hơn rất nhiều bằng cách sử dụng

8 thủ thuật giúp tạo ra một đoạn video chất lượng cao

Đối với việc quay video theo chủ đề phong cảnh, thiên nhiên thì bạn nên lưu ý hạn chế tối đa quay theo chiều dọc. Bởi vì lúc này video của bạn sẽ xuất hiện 2 khoảng đen trên dưới rất khó chịu và mất thẩm mỹ.

Nâng cao trải nghiệm xem Youtube với 3 mẹo cực hay

Youtube là mạng xã hội video lớn và phổ biến nhất hiện nay, bạn có thể tìm kiếm bất kỳ thứ gì mình muốn tại đây. Và để có những trải nghiệm tốt...

Chia sẻ cách tạo avatar trong suốt trên TikTok độc đáo siêu đơn giản

Tạo Avatar trong suốt trên Tik Tok đang là trends siêu hot trong thời gian gần đây. Ảnh đại diện trong suốt tạo cho Tiktok của bạn trở lên độc dáo, thu hút được nhiều người theo dõi hơn. Vậy làm cách nào để tạo được

Cách xem bóng đá nam ASIAD 2018 bằng máy tính và điện thoại

Vidio là đơn vị hiện đang nắm bản quyền truyền hình ASIAD 2018 của nước chủ nhà Indonesia và sẽ phát sóng miễn phí toàn bộ các môn thi đấu của giải này trên cả nước, trong đó có bóng đá.

ĐÁNH GIÁ NHANH

Đánh giá chi tiết Q-Mobile Q Luna Pro

Thế giới di động - Hôm nay mình sẽ gửi đến các bạn bài đánh giá chi tiết Q Luna Pro, một trong những smartphone giá rẻ rất đáng mua ở thời điểm hiện tại. Với mức giá...

Đánh giá laptop Asus A540UP phân khúc tầm trung, cấu hình vừa phải, giá cả hợp lý

Ấn tượng ban đầu của mình với chiếc Asus A540UP này không phải là lớp vỏ kim loại phay xước khá đẹp mà chính là trọng lượng nhẹ chỉ 1.9 kg của máy.

Đánh giá pin iPhone 13: Thời gian sử dụng xuất sắc, thời gian sạc còn hạn chế

Khi ra mắt iPhone 13, Apple cho biết pin của nó tốt hơn thế hệ tiền nhiệm. Vậy cụ thể như thế nào? Mời bạn cùng chúng tôi đánh giá pin iPhone 13 để biết thêm chi tiết nhé. iPhone 13 có dung lượng pin bao nhiêu? Để biết