E-fuels offer long-term solution to key energy transition transport sectors, but journey needs to start now

LONDON, 20 June, 2024 – The widespread development and use of synthetic fuels is still at least a decade away and depends on the successful deployment of other technologies, but companies that position themselves now are best positioned for success according to the latest Horizons report by data and analytics company Wood Mackenzie.

The report: ‘Adding fire to e-fuels’ states that e-fuels are a synthetic alternative to fossil fuels and can decarbonise difficult to electrify sectors without the need for the early scrapping of long-life equipment. This means e-fuels can offer a solution to power critical segments of transportation such as ships, long-haul aircraft and heavy-duty commercial vehicles.

The report states that e-fuels, which are also known as electrofuels, eFuels, synthetic fuels, Power-to-X (PtX), Power-to-Liquids (PtL) and renewable fuels of non-biological origin (RFNBOs), are produced by combining electrolytic (green) hydrogen, made by electrolysing water using renewable electricity, with captured carbon or nitrogen. An e-fuel can be considered carbon neutral if the emissions released into the atmosphere during its combustion are equal to (or less than) the captured CO₂ used to produce it.

“Identifying pathways from legacy fuels into low-carbon alternatives is a perennial challenge for incumbent energy players,” says Murray Douglas, Vice President of Hydrogen Research at Wood Mackenzie. “E-fuels offer companies an intriguing prospect at the intersection of electrons and molecules and the potential to capitalise on existing technical, commercial and marketing capabilities makes it an appealing, if challenging, opportunity for many.”

Challenges abound for large-scale deployment

The report also states that commercial viability is the key challenge in scaling up e-fuel production with green hydrogen production and CO₂ capture costs both high. The subsequent conversion process to the final e-fuel product is both energy and capital intensive – and delivery costs must also be considered.

“There is no shortage of offtakers seeking low-carbon fuels, but the gap between cost of production and willingness to pay is sizeable,” Douglas says. “Each e-fuel has an incumbent fuel it aims to displace, all of which are much cheaper and this means their success will be dictated by policy to mandate volumes, place a cost on emissions and lower production costs.”

Douglas adds that current conversion technologies differ depending on the final e-fuel desired, but the key challenge for all of them is in integrating green hydrogen, carbon or nitrogen, and their subsequent conversion in a large-scale commercial e-fuel production facility.

 Policy makers will need to wield both carrot and stick

The report states that currently most e-fuel proposals aim to source CO₂ from a variety of feedstocks with biogenic sources with a low cost of capture, such as biogas and ethanol plants, dominating. But as the production of e-fuels grows the available molecules from such facilities will become scarcer and more dispersed. Costs will rise as e-fuel producers scour for feedstock while looking to scale.

This means that in the long-term global policy makers will have to set the standards for where e-fuel producers source CO₂. In Europe, point-source CO₂ capture from fossil-fuel power generation will only be permitted until 2036 and from other fossil-fuel industries until 2041. Consequently, large volumes from net carbon dioxide removal (CDR) technologies – direct air capture (DAC) and bioenergy with carbon capture (BECC) – will be required.

“Globally, governments are going to have to take a holistic approach where incentives and penalties are introduced to ensure e-fuel production will be able to ramp up to a scale that will be required,” Douglas says. 

The report concludes that producers who can pair low-cost renewables and biogenic CO₂ sources will have first mover advantage. However, putting this type of complex and technology-heavy production model in place is a lengthy process that must start now for large-scale production to be in place by the mid-2030’s. 

“E-fuels are undoubtedly one of the longer-term plays in the energy transition,” says Douglas. “However, companies that set a strategic direction quickest can position themselves to capture the most attractive elements of the value chain and take those learnings forward.”

ENDS

Editor’s note

About Horizons

As the energy transition accelerates e-fuels look certain to play a critical role power critical segment of transportation such as shipping, aviation and road haulage. This month’s Horizons looks at the challenges and opportunities in the e-fuels sector and gives analysis and insight into what needs to be done to become a major player in the coming decades. This Horizons is essential reading for investors, companies and policymakers looking to gain a competitive position in the burgeoning global synthetic fuel industry. You can read the report here.

For further information please contact Wood Mackenzie’s media relations team:

Kevin Baxter
+44 330 124 9400
Kevin.Baxter@woodmac.com

Vivien Lebbon
+44 330 174 7486
Vivien.lebbon@woodmac.com  

Hla Myat Mon

+65 8533 8860
Hla.MyatMon@woodmac.com

The Big Partnership (UK PR agency)
woodmac@bigpartnership.co.uk   

About Wood Mackenzie

Wood Mackenzie is the global insight business for renewables, energy and natural resources. Driven by data. Powered by people. In the middle of an energy revolution, businesses and governments need reliable and actionable insight to lead the transition to a sustainable future. That’s why we cover the entire supply chain with unparalleled breadth and depth, backed by over 50 years’ experience in natural resources. Today, our team of over 2,000 experts operate across 30 global locations, inspiring customers’ decisions through real-time analytics, consultancy, events and thought leadership. Together, we deliver the insight they need to separate risk from opportunity and make bold decisions when it matters most. For more information, visit woodmac.com.


Attachments

  • E-jet breakevens versus cost of production
  • E-fuel marine breakevens versus cost of production


E-fuels offer long-term solution to key energy transition transport sectors, but journey needs to start now

THỦ THUẬT HAY

Tùy chỉnh Action Center trên windows 10 nhanh chóng, dễ dàng

Việc trình bày ngăn nắp này có thể hữu ích, vì người dùng có thể đặt hành động Chế độ Máy tính bảng dễ dàng hơn để chọn hoặc ẩn nút Project . Nếu họ không sử dụng nó.

3 bước đơn giản để chặn số điện thoại trên Iphone

Chắc hẳn bạn đã bị một vài lần bị làm phiền từ các số điện thoại lạ nào đó. Nếu là người dùng Iphone thì 3 bước sau sẽ giúp bạn chặn hoàn toàn một số điện thoại mà không phải cài thêm bất kỳ phần mềm nào cả.

Hướng dẫn thanh toán trên PUBG Mobile VN, rẻ hơn 20% so với bản quốc tế

Sau bao ngày mong đợi thì cuối cùng VNG đã chính thức mở cổng thanh toán cho tựa game PUBG Mobile tại thị trường Việt Nam. Đặc biệt, bạn được giảm giá đến 20% so với hình thức nạp qua Google Play hay AppStore. Chưa

Biết được tên bài hát trên YouTube với tính năng "Âm nhạc trong video này"

Cụ thể, tính năng mới này có tên gọi 'Music in this video' (Âm nhạc trong video này). Google cho biết, đây là phần mô tả của một video có chứa nhạc có thể bao gồm thông tin về (các) bài hát trong video đó.

Phần mềm giả lập Android trên máy tính PC, Laptop tốt nhất

Bạn muốn trải nghiệm game, ứng dụng android trên máy tính bằng cách giả lập android trên pc nhưng chưa biết chọn phần mềm giả lập Android nào. Hiện tại, hiện nay có khá nhiều phần mềm giả lập android hỗ trợ các bạn có

ĐÁNH GIÁ NHANH

realme ra mắt sản phẩm mới kế nhiệm dòng C-series giúp bạn tự tin bước vào giai đoạn “bình thường mới”

Sau hơn 4 tháng giãn cách xã hội, cuộc sống tại nhiều tỉnh thành trên cả nước đã dần trở về trạng thái “bình thường mới”, buộc mọi người phải thích nghi với những thói quen chưa từng có như thường xuyên mở điện thoại

So sánh Galaxy S22 và iPhone 13 qua các thông tin rò rỉ: Samsung liệu có đốn hạ được Apple?

Dự kiến, Samsung sẽ trình làng Galaxy S22 series vào đầu năm sau với rất nhiều nâng cấp và cải tiến nhằm cạnh tranh thị phần với iPhone 13. Vậy đâu sẽ là ông vua trong làng di động trong năm tiếp theo? Hãy cùng mình so

Với giá 6,6 triệu đồng, Nokia 6.1 Plus có thực sự đáng mua không?

Nokia của HMD Global đã bắt đầu năm 2018 với Nokia 7 Plus thực sự rất ấn tượng. Điện thoại trông tuyệt đẹp, có một chiếc máy ảnh tuyệt vời và hoạt động cực nhanh với Android One. Nhưng Nokia 6.1 thì lại ngược lại, nó