Bombardier Announces Launch of its New Issuance of Senior Notes due 2032

MONTREAL, May 21, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Bombardier Inc. (“Bombardier”) today announced that it has launched an offering of US$500 million aggregate principal amount of new Senior Notes due 2032 (the “New Notes”).

Bombardier intends to use the proceeds of the offering of the New Notes, together with cash on hand, (i) to fund the repayment and/or retirement of outstanding indebtedness, including the redemption of US$240 million aggregate principal amount of its outstanding 7.125% Senior Notes due 2026 (the “2026 Notes”, and such redemption, the “Conditional 2026 Notes Redemption”) and the redemption of US$300 million aggregate principal amount of its outstanding 7.875% Senior Notes due 2027 (the “2027 Notes”, and such redemption, the “Conditional 2027 Notes Redemption”), and (ii) to pay accrued interest and related fees and expenses. As of the date hereof, there is US$504 million aggregate principal amount outstanding of the 2026 Notes and US$1,433 million aggregate principal amount outstanding of the 2027 Notes.

Consummation of the offering of the New Notes, the Conditional 2026 Notes Redemption and the Conditional 2027 Notes Redemption are subject to market and other conditions, and there can be no assurance that Bombardier will be able to successfully complete these transactions on the terms described above, or at all. The Conditional 2026 Notes Redemption and the Conditional 2027 Notes Redemption are expected to be subject to certain conditions, including the completion of the offering of the New Notes.

This press release does not constitute an offer to sell or buy or the solicitation of an offer to buy or sell any security and shall not constitute an offer, solicitation, sale or purchase of any securities in any jurisdiction in which such offering, solicitation, sale or purchase would be unlawful.

The New Notes mentioned herein have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, any state securities laws or the laws of any other jurisdiction, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from such registration requirements. The New Notes mentioned herein may be offered and sold in the United States only to persons reasonably believed to be qualified institutional buyers in accordance with Rule 144A under the U.S. Securities Act and outside the United States in reliance on Regulation S under the U.S. Securities Act. The New Notes mentioned herein have not been and will not be qualified for distribution to the public under applicable Canadian securities laws and, accordingly, any offer and sale of the securities in Canada will be made on a basis which is exempt from the prospectus requirements of such securities laws. The New Notes will be offered and sold in Canada on a private placement basis only to “accredited investors” pursuant to certain prospectus exemptions.

This announcement does not constitute an offer to purchase or the solicitation of an offer to sell the New Notes, the 2026 Notes or the 2027 Notes. This announcement does not constitute a redemption notice in respect of any 2026 Notes, 2027 Notes or any other notes. Any redemption of the 2026 Notes, the 2027 Notes or any other notes will be made pursuant to a notice of redemption under the indentures governing such notes.

FORWARD-LOOKING STATEMENTS

Certain statements in this announcement are forward-looking statements based on current expectations. By their nature, forward-looking statements require us to make assumptions and are subject to important known and unknown risks and uncertainties, which may cause our actual results in future periods to differ materially from those set forth in the forward-looking statements.

For information

Francis Richer de La Flèche
Vice President, Financial Planning and Investor
Relations Bombardier
+1 514 240 9649
Mark Masluch
Senior Director, Communications
Bombardier
+1 514 855 7167

 


Bombardier Announces Launch of its New Issuance of Senior Notes due 2032

THỦ THUẬT HAY

[Mac] Dùng Vox để nghe Youtube

Vox là phần mềm miễn phí trên App Store. Mình vẫn dùng nó để nghe FLAC và các chuẩn âm thanh mà iTune không hỗ trợ. Mình cũng thường xuyên nghe nhạc trên Youtube. Hồi xưa chưa biết...

Hướng dẫn gỡ bỏ triệt để phần mềm, ứng dụng trên Windows

Tuy nhiên, cùng với thời gian sử dụng, chiếc máy tính ấy sẽ được hàng trăm phần mềm, ứng dụng và tiện ích khác nhau, khiến máy tính trở nên quá tải.

Pin iPhone 6s dùng được bao lâu?

Nếu bạn đang băn khoăn về thời lượng pin của chiếc iPhone 6s liệu có đáp ứng nhu cầu sử dụng của bạn hay không. Hôm nay, chúng tôi sẽ phần nào giải đáp.

World Cup 2018 sắp tới rồi, đổi ảnh nền đội bạn thích thôi

Những hình ảnh này cực 'chất' này đều được đăng tải bởi kênh truyền hình thể thao nổi tiếng thế giới ESPN và mình đã crop lại để phù hợp trong phạm vi bài viết.

Hướng dẫn cách cài đặt độ phân giải màn hình trên KOPlayer

Từ những tính năng sử dụng cho đến cài đặt giả lập, một trong số những tính năng giúp tối ưu hóa giả lập này đó là cài đặt độ phân giải phù hợp với kích cỡ màn hình. Nếu màn hình của bạn có độ phân giải lớn thì bạn có

ĐÁNH GIÁ NHANH

Đánh giá QNAP TAS-268 – Hỗ trợ đa phương tiện, mở rộng đến 20TB

QNAP TAS-268 không chỉ hướng đến môi trường SOHO (small office home office) cần kiểm soát, tập trung hóa dữ liệu mà còn phù hợp cả với nhu cầu sử dụng khác nhau trong gia đình....

Đánh giá loa vi tính 2.0 GoldSound GS51- Bluetooth

Nhân vật chính ngày hôm nay nay của chúng ta là mẫu loa GoldSound GS51-Bluetooth, là bản cải tiến thứ 3 của dòng loa vi tính 2.0 của công ty GoldSound.

Đánh giá Xiaomi Mi Mix, phablet đáng mua nhất hiện tại

Mặc dù không phải là hãng smartphone tiên phong về thiết kế không viền, nhưng những gì mà Xiaomi làm được với Mi Mix quả thật là một cú 'đấm' mạnh mẽ nhất vào những tên tuổi khổng lồ trong ngành công nghiệp smartphone