Bombardier Announces Launch of its New Issuance of Senior Notes due 2032

MONTREAL, May 21, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Bombardier Inc. (“Bombardier”) today announced that it has launched an offering of US$500 million aggregate principal amount of new Senior Notes due 2032 (the “New Notes”).

Bombardier intends to use the proceeds of the offering of the New Notes, together with cash on hand, (i) to fund the repayment and/or retirement of outstanding indebtedness, including the redemption of US$240 million aggregate principal amount of its outstanding 7.125% Senior Notes due 2026 (the “2026 Notes”, and such redemption, the “Conditional 2026 Notes Redemption”) and the redemption of US$300 million aggregate principal amount of its outstanding 7.875% Senior Notes due 2027 (the “2027 Notes”, and such redemption, the “Conditional 2027 Notes Redemption”), and (ii) to pay accrued interest and related fees and expenses. As of the date hereof, there is US$504 million aggregate principal amount outstanding of the 2026 Notes and US$1,433 million aggregate principal amount outstanding of the 2027 Notes.

Consummation of the offering of the New Notes, the Conditional 2026 Notes Redemption and the Conditional 2027 Notes Redemption are subject to market and other conditions, and there can be no assurance that Bombardier will be able to successfully complete these transactions on the terms described above, or at all. The Conditional 2026 Notes Redemption and the Conditional 2027 Notes Redemption are expected to be subject to certain conditions, including the completion of the offering of the New Notes.

This press release does not constitute an offer to sell or buy or the solicitation of an offer to buy or sell any security and shall not constitute an offer, solicitation, sale or purchase of any securities in any jurisdiction in which such offering, solicitation, sale or purchase would be unlawful.

The New Notes mentioned herein have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, any state securities laws or the laws of any other jurisdiction, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from such registration requirements. The New Notes mentioned herein may be offered and sold in the United States only to persons reasonably believed to be qualified institutional buyers in accordance with Rule 144A under the U.S. Securities Act and outside the United States in reliance on Regulation S under the U.S. Securities Act. The New Notes mentioned herein have not been and will not be qualified for distribution to the public under applicable Canadian securities laws and, accordingly, any offer and sale of the securities in Canada will be made on a basis which is exempt from the prospectus requirements of such securities laws. The New Notes will be offered and sold in Canada on a private placement basis only to “accredited investors” pursuant to certain prospectus exemptions.

This announcement does not constitute an offer to purchase or the solicitation of an offer to sell the New Notes, the 2026 Notes or the 2027 Notes. This announcement does not constitute a redemption notice in respect of any 2026 Notes, 2027 Notes or any other notes. Any redemption of the 2026 Notes, the 2027 Notes or any other notes will be made pursuant to a notice of redemption under the indentures governing such notes.

FORWARD-LOOKING STATEMENTS

Certain statements in this announcement are forward-looking statements based on current expectations. By their nature, forward-looking statements require us to make assumptions and are subject to important known and unknown risks and uncertainties, which may cause our actual results in future periods to differ materially from those set forth in the forward-looking statements.

For information

Francis Richer de La Flèche
Vice President, Financial Planning and Investor
Relations Bombardier
+1 514 240 9649
Mark Masluch
Senior Director, Communications
Bombardier
+1 514 855 7167

 


Bombardier Announces Launch of its New Issuance of Senior Notes due 2032

THỦ THUẬT HAY

Những trang web hát Karaoke Online hay nhất

Dưới đây là những trang web hát Karaoke Online phổ biến nhất hiện nay và được nhiều người yêu thích bởi sự tiện lợi và chúng đều cung cấp kho bài hát phong phú để bạn có thể lựa chọn và thể hiện giọng ca của mình.

Tải về và trải nghiệm dịch vụ Your Phone trên Windows 10

Chương trình thử nghiệm bạn sẽ tham gia để có thể trải nghiệm Your Phone là nhánh thử nghiệm ứng dụng, driver và một số khắc phục nhỏ với tên gọi cũ là Release Preview Ring (không phải nhánh nâng cấp cả phiên bản

Phân biệt và đánh giá ưu nhược điểm của định dạng FAT32, NTFS và exFAT

Hôm nay hãy cùng FPTShop đánh giá ưu nhược điểm của ba định dạng FAT32 NTFS và exFAT. Đây là ba định dạng hệ thống tệp tin phổ biến nhất hiện này.

Samsung Max là gì? Cách sử dụng Samsung Max hiệu quả

Mời bạn sử dụng Samsung Max, công cụ hữu hiệu giúp tiết kiệm dữ liệu 3G/4G và nâng cao quyền riêng tư.

Hướng dẫn tải video Facebook trên điện thoại iOS, Android

Tải video Facebook về điện thoại Android, iOS có cần cài ứng dụng không? Cài ứng dụng thì tải video Facebook dễ hơn, nhưng nếu không muốn bạn vẫn có thể tải video Facebook về điện thoại bằng trình duyệt.

ĐÁNH GIÁ NHANH

Đánh giá Mobiistar LAI Zumbo J: Đáng giá từng xu

Có mức giá chỉ hơn 2 triệu đồng, nhưng Mobiistar LAI Zumbo J lại được trang bị kính 2,5D nhằm mang đến trải nghiệm tốt hơn cho người.

Đánh giá vòng đeo tay thông minh DT No.1 F5, kiểu dáng thể thao, giá chỉ 1 triệu đồng

Ở bài viết lần trước, TCN đã có bài đánh giá trên tay sản phẩm vòng đeo tay thông minh DT No.1 F4, lần này TCN mang tới sản phẩm mới nhất của thương hiệu DT No.1 là chiếc F5 – vòng đeo tay thông minh thích hợp cho

Có 50 triệu đồng nên chọn iPhone 13 Pro Max 1TB hay Galaxy Z Fold3 5G?

Cả iPhone 13 Pro Max và Galaxy Z Fold3 5G đều là những chiếc smartphone cao cấp nhất hiện nay. Giá bán của hai thiết bị này không hề rẻ. Vậy nếu có trong tay 50 triệu đồng thì nên chọn iPhone 13 Pro Max 1TB hay Galaxy