Results of the Offering of Unsecured Subordinated Bonds of

The public offering of Bigbank AS (hereinafter Bigbank) unsecured subordinated bonds (hereinafter the Offering) ended on Friday, 10 February. It was the second series under Bigbank’s unsecured subordinated bond programme, which was conducted based on the base prospectus of subordinated bonds program registered by the Estonian Financial Supervision Authority on 5 September 2022.

In the course of the Offering, up to 5,000 unsecured subordinated bonds with the name of EUR 8.00 Bigbank subordinated bond 23-2032, with the nominal value EUR 1,000 each, the maturity date 16 February 2033 and fixed interest rate of 8% per annum, payable quarterly, were offered by Bigbank. In case of oversubscription, Bigbank had the right to increase the volume of the Offering by up to 10,000 bonds. The Offering was carried out only in Estonia, Latvia and Lithuania.

1887 investors participated in the subscription and submitted subscription orders for the subordinated bonds in the total amount of 26.9 million euros. Therefore, the base issue volume of 5 million euros was oversubscribed by more than five times. Bigbank exercised its right to increase the volume of the Offering by up to 10,000 bonds, which increased the total amount of the Offering to 15 million euros.

The Management Board of Bigbank decided to allocate the bonds according to the following principles:

All subscription orders from the same subscriber were summed up;Subscriptions up to the amount of 10,000 euros were accepted in full;Employees of companies belonging to Bigbank group were allocated 100% of the amount subscribed;Investors were allocated 32.7% of the amount subscribed exceeding 10,000 euros;The number of bonds with decimal places was rounded to the closest whole number.

Martin Länts, Chairman of the Board of Bigbank, thanked all investors who participated in the public issue for their trust in the bank's strategy and growth prospects. 'We are glad that in addition to offering loans and deposits to private individuals and companies, we were now able to contribute to the development of the local capital market and to the creation of additional public money placement opportunities for investors,' he noted. ' The 35 million euros of additional capital raised within the issuance program will help to realise our plans for further growth in both home loans and corporate financing, as well as meet the additional capital requirements raised to cope with the challenging economic environment. We are offering tough competition to the big universal banks in the Baltics in the field of home and business loans, and additional capital is necessary to continue this,' commented Martin Länts.

The Bonds are expected to be transferred to the securities accounts of investors on or about 16 February 2023 and the first trading day of the bonds on the Baltic Bonds List of Nasdaq Tallinn Stock Exchange is expected to be on or about 17 February 2023.

Argo Kiltsmann
Member of the Management Board
Tel: +372 53 930 833
E-mail: Argo.Kiltsmann@bigbank.ee 
www.bigbank.ee

Important information

This notice is an advertisement for securities within the meaning of the Regulation No 2017/1129/EU of 14 June 2017 of the European Parliament and of the Council European Parliament and does not constitute an offer to sell or invitation to subscribe to subordinated bonds of Bigbank.

The information contained in this notice is not intended to be published, distributed or transmitted, in whole or in part, directly or indirectly, in the United States, Canada, Hong Kong, Japan, Singapore, South Africa, or in any other country or under any circumstance where publication, sharing or transmission would be unlawful. Subordinated bonds of Bigbank will be publicly offered only in Estonia, Latvia and Lithuania and the sale or offer of the bonds shall not take place in any jurisdiction where such offer, invitation or sale would be unlawful without the exception or qualification of law.


Results of the Offering of Unsecured Subordinated Bonds of

THỦ THUẬT HAY

Hướng dẫn cách sửa lỗi KOPlayer không hoạt động

Triệu chứng của bệnh này đó chính là khi khởi động KOPlayer, bạn sẽ thấy một màn hình load liên tục và chờ mãi không thấy lên, hoặc là loading ở mức 99% rất chậm, vậy cách khắc phục vấn đề này như thế nào?

Localhost và cách cài đặt Localhost bằng XAMPP

Localhost là từ ghép của hai chữ 'local' và 'host' . Local có nghĩa là máy tính của bạn nếu dịch theo nghĩa IT, Host theo nghĩa IT có nghĩa là máy chủ. Localhost có nghĩa là một máy chủ được vận hành trên máy tính của

Hướng dẫn truy cập mạng Wi-Fi khi quên mật khẩu bằng WPS

Mỗi modem Wi-Fi hiện nay đều được nhà sản xuất trang bị cho tính năng WPS, đây là tiêu chuẩn mới giúp việc truy cập mạng Wi-Fi một cách dễ dàng và nhanh chóng.

Cách trình chiếu 2 màn hình Windows 10

Muốn trình chiếu 2 màn hình Windows 10 bắt buộc người dùng phải cài đặt tách 2 màn hình Windows. Việc tách Windows làm 2 màn hình không khó, các bạn có thể dễ dàng chỉnh sửa trình chiếu 2 màn hình Windows. Sau đó bật

10 ứng dụng sửa ảnh mà bạn nên dùng cho iPhone

Hầu hết các bức ảnh mà chúng ta đăng và xem hôm nay đều được chụp qua các ống kính của điện thoại. Những ngày tháng của máy ảnh lớn, cồng kềnh đã qua và điện thoại thông minh đã dần thay thế chúng. Điều tuyệt vời khi

ĐÁNH GIÁ NHANH

So sánh Vivo Y21 và Vivo Y21s: Chênh nhau 1 triệu đồng nên chọn smartphone nào?

Vivo chỉ mới ra mắt Y21 cách đây không lâu và giờ tiếp tục lại ra mắt thêm Y21s. Giữa hai mẫu điện thoại này có điểm gì giống và khác nhau, nên mua điện thoại nào? Hãy cùng mình so sánh Vivo Y21 và Vivo Y21s để tìm đáp

Trên tay và đánh giá nhanh Vivo V3 Max: Thiết kế cao cấp, cấu hình mạnh

V3 Max là một trong những chiếc điện thoại đầu tiên của nhà sản xuất Vivo được bán chính hãng tại Việt Nam với thiết kế cao cấp và cấu hình mạnh mẽ.

Đánh giá camera Samsung Galaxy A8+ 2018: chụp được những bức ảnh tốt dễ dàng

Rõ ràng nó không dành cho những tay yêu cầu chất lượng ảnh đỉnh cao, nhưng bù lại nó phục vụ cho một nhóm người lớn hơn, những người không có kinh nghiệm nhiều nhưng vẫn có thể chụp được những bức ảnh tốt.