Results of the Offering of Unsecured Subordinated Bonds of

The public offering of Bigbank AS (hereinafter Bigbank) unsecured subordinated bonds (hereinafter the Offering) ended on Friday, 10 February. It was the second series under Bigbank’s unsecured subordinated bond programme, which was conducted based on the base prospectus of subordinated bonds program registered by the Estonian Financial Supervision Authority on 5 September 2022.

In the course of the Offering, up to 5,000 unsecured subordinated bonds with the name of EUR 8.00 Bigbank subordinated bond 23-2032, with the nominal value EUR 1,000 each, the maturity date 16 February 2033 and fixed interest rate of 8% per annum, payable quarterly, were offered by Bigbank. In case of oversubscription, Bigbank had the right to increase the volume of the Offering by up to 10,000 bonds. The Offering was carried out only in Estonia, Latvia and Lithuania.

1887 investors participated in the subscription and submitted subscription orders for the subordinated bonds in the total amount of 26.9 million euros. Therefore, the base issue volume of 5 million euros was oversubscribed by more than five times. Bigbank exercised its right to increase the volume of the Offering by up to 10,000 bonds, which increased the total amount of the Offering to 15 million euros.

The Management Board of Bigbank decided to allocate the bonds according to the following principles:

All subscription orders from the same subscriber were summed up;Subscriptions up to the amount of 10,000 euros were accepted in full;Employees of companies belonging to Bigbank group were allocated 100% of the amount subscribed;Investors were allocated 32.7% of the amount subscribed exceeding 10,000 euros;The number of bonds with decimal places was rounded to the closest whole number.

Martin Länts, Chairman of the Board of Bigbank, thanked all investors who participated in the public issue for their trust in the bank's strategy and growth prospects. 'We are glad that in addition to offering loans and deposits to private individuals and companies, we were now able to contribute to the development of the local capital market and to the creation of additional public money placement opportunities for investors,' he noted. ' The 35 million euros of additional capital raised within the issuance program will help to realise our plans for further growth in both home loans and corporate financing, as well as meet the additional capital requirements raised to cope with the challenging economic environment. We are offering tough competition to the big universal banks in the Baltics in the field of home and business loans, and additional capital is necessary to continue this,' commented Martin Länts.

The Bonds are expected to be transferred to the securities accounts of investors on or about 16 February 2023 and the first trading day of the bonds on the Baltic Bonds List of Nasdaq Tallinn Stock Exchange is expected to be on or about 17 February 2023.

Argo Kiltsmann
Member of the Management Board
Tel: +372 53 930 833
E-mail: Argo.Kiltsmann@bigbank.ee 
www.bigbank.ee

Important information

This notice is an advertisement for securities within the meaning of the Regulation No 2017/1129/EU of 14 June 2017 of the European Parliament and of the Council European Parliament and does not constitute an offer to sell or invitation to subscribe to subordinated bonds of Bigbank.

The information contained in this notice is not intended to be published, distributed or transmitted, in whole or in part, directly or indirectly, in the United States, Canada, Hong Kong, Japan, Singapore, South Africa, or in any other country or under any circumstance where publication, sharing or transmission would be unlawful. Subordinated bonds of Bigbank will be publicly offered only in Estonia, Latvia and Lithuania and the sale or offer of the bonds shall not take place in any jurisdiction where such offer, invitation or sale would be unlawful without the exception or qualification of law.


Results of the Offering of Unsecured Subordinated Bonds of

THỦ THUẬT HAY

Phân biệt và đánh giá ưu nhược điểm của định dạng FAT32, NTFS và exFAT

Hôm nay hãy cùng FPTShop đánh giá ưu nhược điểm của ba định dạng FAT32 NTFS và exFAT. Đây là ba định dạng hệ thống tệp tin phổ biến nhất hiện này.

Hướng dẫn bạn cách đổi hình nền Messenger trên máy tính và điện thoại

Nếu không muốn sử dụng hình nền mặc định của Messenger. Dưới đây sẽ hướng dẫn các bạn cách thay đổi hình nền của ứng dụng tin nhắn Messenger trên điện thoại và máy tính chỉ với vài thao tác đơn giản.

Hướng dẫn chuyển đầu số thuê bao từ 11 số thành 10 số trên iOS

Cụ thể là những thuê bao 11 số của VinaPhone sẽ được chuyển sang đầu số được coi là đẹp nhất, 08x. MobiFone sẽ có đầu số 07x và Viettel sẽ sử dụng đầu số 03x. Trong khi đó thì Vietnamobile sẽ được sử dụng đầu số 05x.

Laptop bị pin yếu bất thường, đột ngột tắt nguồn phải xử lý thế nào?

Chai pin là thuật ngữ được sử dụng khá nhiều với ý nghĩa thời gian dùng pin đang ngày càng ngắn so với ban đầu. Tuy nhiên, vẫn có trường hợp máy...

Hướng dẫn sử dụng Youtube Kids trên Android tivi Sony 2018

Nếu bạn muốn con trẻ xem các chương trình phù hợp lứa tuổi, có tính giáo dục bổ ích, thì hãy dùng ứng dụng Youtube Kids. Sau đây là cách hướng dẫn sử dụng Youtube Kids trên Android tivi Sony 2018.

ĐÁNH GIÁ NHANH

Đánh giá camera Xiaomi Mi Note 2: camera phone tốt nhất của Xiaomi

Xiaomi Mi Note 2 là chiếc smartphone có camera độ phân giải cao nhất của Xiaomi, liệu nó có phải là máy chụp ảnh tốt nhất của hãng này?

Đánh giá Kawasaki Bajaj Pulsar 200NS: Môtô giá rẻ cho giới trẻ

Mẫu môtô giá rẻ Kawasaki Bajaj Pulsar 200NS 2016 được nhập khẩu nguyên chiếc về Việt Nam nổi bật với thiết kế mạnh mẽ, tay lái rộng cùng giá bán khá mềm chỉ 78 triệu đồng.

Đánh giá chi tiết Windows Phone 8.1

Ứng dụng trợ lý ảo Cortana đã chiếm thế thượng phong trong bản update mới đây từ Windows Phone của Microsoft. Cùng Trang Công Nghệ review Windows Phone 8.1 vừa ra mắt.