Results of the Offering of Unsecured Subordinated Bonds of

The public offering of Bigbank AS (hereinafter Bigbank) unsecured subordinated bonds (hereinafter the Offering) ended on Friday, 10 February. It was the second series under Bigbank’s unsecured subordinated bond programme, which was conducted based on the base prospectus of subordinated bonds program registered by the Estonian Financial Supervision Authority on 5 September 2022.

In the course of the Offering, up to 5,000 unsecured subordinated bonds with the name of EUR 8.00 Bigbank subordinated bond 23-2032, with the nominal value EUR 1,000 each, the maturity date 16 February 2033 and fixed interest rate of 8% per annum, payable quarterly, were offered by Bigbank. In case of oversubscription, Bigbank had the right to increase the volume of the Offering by up to 10,000 bonds. The Offering was carried out only in Estonia, Latvia and Lithuania.

1887 investors participated in the subscription and submitted subscription orders for the subordinated bonds in the total amount of 26.9 million euros. Therefore, the base issue volume of 5 million euros was oversubscribed by more than five times. Bigbank exercised its right to increase the volume of the Offering by up to 10,000 bonds, which increased the total amount of the Offering to 15 million euros.

The Management Board of Bigbank decided to allocate the bonds according to the following principles:

All subscription orders from the same subscriber were summed up;Subscriptions up to the amount of 10,000 euros were accepted in full;Employees of companies belonging to Bigbank group were allocated 100% of the amount subscribed;Investors were allocated 32.7% of the amount subscribed exceeding 10,000 euros;The number of bonds with decimal places was rounded to the closest whole number.

Martin Länts, Chairman of the Board of Bigbank, thanked all investors who participated in the public issue for their trust in the bank's strategy and growth prospects. 'We are glad that in addition to offering loans and deposits to private individuals and companies, we were now able to contribute to the development of the local capital market and to the creation of additional public money placement opportunities for investors,' he noted. ' The 35 million euros of additional capital raised within the issuance program will help to realise our plans for further growth in both home loans and corporate financing, as well as meet the additional capital requirements raised to cope with the challenging economic environment. We are offering tough competition to the big universal banks in the Baltics in the field of home and business loans, and additional capital is necessary to continue this,' commented Martin Länts.

The Bonds are expected to be transferred to the securities accounts of investors on or about 16 February 2023 and the first trading day of the bonds on the Baltic Bonds List of Nasdaq Tallinn Stock Exchange is expected to be on or about 17 February 2023.

Argo Kiltsmann
Member of the Management Board
Tel: +372 53 930 833
E-mail: Argo.Kiltsmann@bigbank.ee 
www.bigbank.ee

Important information

This notice is an advertisement for securities within the meaning of the Regulation No 2017/1129/EU of 14 June 2017 of the European Parliament and of the Council European Parliament and does not constitute an offer to sell or invitation to subscribe to subordinated bonds of Bigbank.

The information contained in this notice is not intended to be published, distributed or transmitted, in whole or in part, directly or indirectly, in the United States, Canada, Hong Kong, Japan, Singapore, South Africa, or in any other country or under any circumstance where publication, sharing or transmission would be unlawful. Subordinated bonds of Bigbank will be publicly offered only in Estonia, Latvia and Lithuania and the sale or offer of the bonds shall not take place in any jurisdiction where such offer, invitation or sale would be unlawful without the exception or qualification of law.


Results of the Offering of Unsecured Subordinated Bonds of

THỦ THUẬT HAY

Cách tắt thông báo Facebook trên điện thoại, laptop của mình

Là một người sử dụng Facebook, sẽ có lúc bạn cảm thấy thật phiền phức và tốn pin khi các thông báo luôn hiển thị trên điện thoại, laptop của mình. Hãy cùng chúng tôi đi tìm hiểu cách thức để tắt những thông báo này

Cách trải nghiệm Macbook Pro 2021, AirPods 3, HomePod mini mới bằng AR

Apple đã chính thức giới thiệu Macbook Pro 14 inch 2021, Macbook Pro 16 inch 2021, AirPods 3 và HomePod mini mới. Sau đây là cách trải nghiệm Macbook Pro 2021, AirPods 3, HomePod mini mới bằng AR...

Tối ưu hóa MySql trên VPS bằng công cụ Mysqltuner

Vấn đề lưu lượng các câu lệnh trong mysql trở nên quá tải khi lượng người truy cập tới website của bạn lên tới con số hàng trăm thậm chí hàng nghìn người trong cùng một thời điểm sẽ làm cho hệ thống máy chủ CSDL không

Ẩn hoàn toàn phím điều hướng ảo trên OPPO F5 hay OPPO F5 Youth

OPPO F5 và OPPO F5 Youth là những chiếc smartphone có màn hình “tràn viền” cực hấp dẫn. Để mang lại thiết kế “sexy” này, OPPO đã buộc phải đưa ba phím điều hướng ảo truyền thống của Android vào màn hình.

Cách xem video YouTube bị chặn hoặc bị hạn chế người xem mà không cần đăng nhập hoặc proxy

Thông thường khi bạn xem bất kỳ một video nào đó trên Youtube, nhưng video lại không thể mở được, trên màn hình xuất hiện thông báo lỗi: 'The uploader has not made this video available in your country'.

ĐÁNH GIÁ NHANH

Trên tay Xiaomi Redmi Note 11 Pro: Giá hơn 5 triệu với thiết kế độc đáo, chip Dimensity 920 và camera 108MP

Ngày 28/10 vừa qua, Xiaomi đã trình làng dòng sản phẩm Xiaomi Redmi Note 11 Pro với thiết kế bắt mắt và mới lạ, để lại ấn tượng mạnh mẽ cho giới công nghệ. Sau đây, bạn hãy cùng mình trên tay Xiaomi Redmi Note 11 Pro

Cùng đánh giá chiếc điện thoại Xiaomi Mi 5 có cấu hình mạnh mẽ

Với bản Xiaomi Mi 5 Pro (giá 499 USD) cao cấp, chúng ta sẽ được sử dụng 128 GB bộ nhớ trong, 4 GB RAM và vỏ gốm màu đen.