Constellation Brands Prices Offering of Senior Notes

VICTOR, N.Y., Jan. 30, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Constellation Brands, Inc. (NYSE: STZ), a leading beverage alcohol company, announced today that it priced the public offering of $500.0 million aggregate principal amount of 5.000% Senior Notes due 2026 (the “notes”) for a public offering price of 99.829% of the principal amount of the notes. The notes will be senior obligations that rank equally with all of Constellation’s other senior unsecured indebtedness.

Closing of the offering is expected to occur on February 2, 2023. Constellation intends to use the net proceeds from the offering for general corporate purposes, including the repayment of a portion of its indebtedness outstanding under the delayed draw three-year term loan facility of its term loan credit agreement, dated as of August 9, 2022, as amended on October 18, 2022.

BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, and J.P. Morgan Securities LLC are acting as the joint book-running managers of the offering. The notes are being offered only by means of a prospectus, including a prospectus supplement, copies of which may be obtained by contacting BofA Securities, Inc. toll-free at (800) 294-1322 or emailing dg.prospectus_requests@bofa.com, contacting Goldman Sachs & Co. LLC toll-free at (866) 471-2526 or emailing prospectus-ny@ny.email.gs.com, or contacting J.P. Morgan Securities LLC collect at (212) 834-4533. Alternatively, the prospectus and prospectus supplement may be obtained by visiting EDGAR on the SEC website at https://www.sec.gov.

This announcement does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy notes. The notes will not be offered or sold in any state or jurisdiction in which such an offer, solicitation, or sale would be unlawful.

ABOUT CONSTELLATION BRANDS
Constellation Brands is an international producer and marketer of beer, wine, and spirits with operations in the U.S., Mexico, New Zealand, and Italy. Constellation’s brand portfolio includes Corona Extra, Modelo Especial, the Robert Mondavi Brand Family, Kim Crawford, Meiomi, The Prisoner Wine Company, and High West Whiskey.

FORWARD-LOOKING STATEMENTS
This news release contains forward-looking statements within the meaning of the “safe harbor” provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Statements which are not historical facts and relate to future plans, events, or performance are forward-looking statements that are based upon management’s current expectations and are subject to risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on management's current expectations and should not be construed in any manner as a guarantee that such events or results will in fact occur. All forward-looking statements speak only as of the date of this news release and Constellation Brands undertakes no obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise. Detailed information regarding risk factors with respect to the company and the offering are included in the company’s filings with the SEC, including the prospectus and prospectus supplement for the offering.

MEDIA CONTACTSINVESTOR RELATIONS CONTACTS
Mike McGrew 773-251-4934 / michael.mcgrew@cbrands.com
Amy Martin 585-678-7141 / amy.martin@cbrands.com
Joseph Suarez 773-551-4397 / joseph.suarez@cbrands.com
Snehal Shah 847-385-4940 / snehal.shah@cbrands.com
David Paccapaniccia 585-282-7227 / david.paccapaniccia@cbrands.com

A downloadable PDF copy of this news release can be found here: http://ml.globenewswire.com/Resource/Download/9f466f60-5ef6-478f-ac96-61a8d3a245ab


Constellation Brands Prices Offering of Senior Notes

THỦ THUẬT HAY

Cách tạo tài khoản người dùng cục bộ trên Windows 11

Với nhiều lý do khác nhau, nhiều người dùng vẫn muốn sử dụng tài khoản cục bộ trên Windows 11 thay vì tài khoản Microsoft. Dưới đây sẽ hướng dẫn các bạn cách tạo tài khoản cục bộ mới dễ dàng.

6 mẹo giải phóng không gian lưu trữ cho Gmail

Trong Gmail, thư công việc, thư spam, thư được gửi đến từ những trang web bạn đăng ký, tất cả đều tích tụ mỗi ngày và dần chiếm hết không gian lưu trữ. Hãy áp dụng những mẹo sau đây để giải phóng không gian cho Gmail.

Tải hình nền sự kiện iPhone 13 và xem sự kiện iPhone 13 trên điện thoại cực kì thú vị

iPhone 13 sắp sửa ra mắt người dùng và mới đây Apple cũng đã chính thức công bố sự kiện của họ vào giữa tháng 9 tới đây. Điều thú vị hơn là bạn có thể xem sự kiện iPhone 13 với công nghệ AR ngay trên điện thoại của

7 Ứng dụng đang giảm giá 100% trên Microsoft Store cho Mobile và PC

Ứng dụng này là sự kết hợp của ứng dụng bảo vệ màn hình và hình nền động.

Hướng dẫn bảo mật 2 lớp Facebook bằng số điện thoại

Bảo mật 2 lớp Facebook bằng số điện thoại là một trong những cách thức bảo vệ tài khoản Facebook cá nhân hiệu quả nhất. Khi đăng nhập tài khoản, người dùng buộc phải nhập mật mã được gửi về số điện thoại đã đăng ký

ĐÁNH GIÁ NHANH

Đánh giá giao diện Samsung Galaxy S7 chạy Android 7.0: Mượt, đẹp và hiện đại

Giao diện Samsung Galaxy S7 và Galaxy S7 Edge chạy Android 7.0 được cải tiến hoàn toàn về thiết kế, bố cục và thêm rất nhiều tính năng rất hữu dụng

Đánh giá những máy in dành cho doanh nghiệp tốt nhất năm

Hầu như các công ty đều chọn lựa máy in Laser sử dụng cho doanh nghiệp của mình, có quá nhiều lựa chọn trong hàng nghìn máy in Laser trên thị trường. Bài viết sau sẽ điểm qua 10 máy in Laser được đánh giá tốt nhất do

So sánh và nhận định cấu hình của Surface Book 2 với thế hệ trước

Cùng với Windows 10 Fall Creators, Microsoft đã bất ngờ ra mắt Surface Book 2 với 2 phiên bản 13,5' và 15'. Mặc dù có thiết kế không đổi nhưng Microsoft đã trang bị cho máy cấu hình rất mới với CPU Core i thế hệ 8 và