Constellation Brands Prices Offering of Senior Notes

VICTOR, N.Y., Jan. 30, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Constellation Brands, Inc. (NYSE: STZ), a leading beverage alcohol company, announced today that it priced the public offering of $500.0 million aggregate principal amount of 5.000% Senior Notes due 2026 (the “notes”) for a public offering price of 99.829% of the principal amount of the notes. The notes will be senior obligations that rank equally with all of Constellation’s other senior unsecured indebtedness.

Closing of the offering is expected to occur on February 2, 2023. Constellation intends to use the net proceeds from the offering for general corporate purposes, including the repayment of a portion of its indebtedness outstanding under the delayed draw three-year term loan facility of its term loan credit agreement, dated as of August 9, 2022, as amended on October 18, 2022.

BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, and J.P. Morgan Securities LLC are acting as the joint book-running managers of the offering. The notes are being offered only by means of a prospectus, including a prospectus supplement, copies of which may be obtained by contacting BofA Securities, Inc. toll-free at (800) 294-1322 or emailing dg.prospectus_requests@bofa.com, contacting Goldman Sachs & Co. LLC toll-free at (866) 471-2526 or emailing prospectus-ny@ny.email.gs.com, or contacting J.P. Morgan Securities LLC collect at (212) 834-4533. Alternatively, the prospectus and prospectus supplement may be obtained by visiting EDGAR on the SEC website at https://www.sec.gov.

This announcement does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy notes. The notes will not be offered or sold in any state or jurisdiction in which such an offer, solicitation, or sale would be unlawful.

ABOUT CONSTELLATION BRANDS
Constellation Brands is an international producer and marketer of beer, wine, and spirits with operations in the U.S., Mexico, New Zealand, and Italy. Constellation’s brand portfolio includes Corona Extra, Modelo Especial, the Robert Mondavi Brand Family, Kim Crawford, Meiomi, The Prisoner Wine Company, and High West Whiskey.

FORWARD-LOOKING STATEMENTS
This news release contains forward-looking statements within the meaning of the “safe harbor” provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Statements which are not historical facts and relate to future plans, events, or performance are forward-looking statements that are based upon management’s current expectations and are subject to risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on management's current expectations and should not be construed in any manner as a guarantee that such events or results will in fact occur. All forward-looking statements speak only as of the date of this news release and Constellation Brands undertakes no obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise. Detailed information regarding risk factors with respect to the company and the offering are included in the company’s filings with the SEC, including the prospectus and prospectus supplement for the offering.

MEDIA CONTACTSINVESTOR RELATIONS CONTACTS
Mike McGrew 773-251-4934 / michael.mcgrew@cbrands.com
Amy Martin 585-678-7141 / amy.martin@cbrands.com
Joseph Suarez 773-551-4397 / joseph.suarez@cbrands.com
Snehal Shah 847-385-4940 / snehal.shah@cbrands.com
David Paccapaniccia 585-282-7227 / david.paccapaniccia@cbrands.com

A downloadable PDF copy of this news release can be found here: http://ml.globenewswire.com/Resource/Download/9f466f60-5ef6-478f-ac96-61a8d3a245ab


Constellation Brands Prices Offering of Senior Notes

THỦ THUẬT HAY

Cách tạo ảnh theo phong cách cổ trang đang rất Hot hiện nay

Nếu bạn đang muốn đổi một avatar mới thật độc đáo để khoe với bạn bè, thì hôm nay, mình xin hướng dẫn mọi người các để tạo ảnh theo phong cách cổ...

Cách thay đổi ngôn ngữ Zalo đơn giản mà ai cũng làm được

Ngôn ngữ trên giao diện Zalo của bạn bỗng dưng bị thay đổi và điều đó khiến bạn cảm thấy khó chịu. Đừng lo, bài viết bên dưới sẽ hướng dẫn bạn cách thay đổi ngôn ngữ trên Zalo một cách đơn giản và nhanh chóng.

Cách tra từ điển trên trình duyệt Cốc Cốc

Trình duyệt Cốc Cốc với khá nhiều tính năng và tiện ích tuyệt vời đã mang đến cho người dùng Việt Nam một trình duyệt web quan trọng trong việc sử dụng Internet để trải nghiệm và giải trí mọi thứ chỉ trên một ứng dụng.

Cách vừa xem YouTube vừa lướt web trên iPhone với iOS 15 cực tiện lợi

Tính năng Picture-in-Picture trên iOS 15 giúp bạn có thể vừa xem video vừa lướt Web trên iPhone cực tiện lợi. Sau đây là cách vừa xem YouTube vừa lướt web trên iPhone nhé...

Tổng hợp các cách ứng tiền Viettel, Vinaphone và Mobifone với cú pháp cực đơn giản

Tài khoản điện thoại là một nguồn tiền dùng để sử dụng các thao tác gọi điện, nhắn tin và trường hợp hết tiền bạn sẽ gặp phải gián đoạn. Để giải quyết nhu cầu này, dịch vụ ứng tiền của Viettel, Vinaphone và Mobifone đã

ĐÁNH GIÁ NHANH

Đánh giá laptop Lenovo Ideapad 100-14IBD: CPU Intel Core i5-5200U, bàn phím tiện dụng, Windows 10 bản quyền

Lenovo Ideapad 100-14IBD là mẫu laptop thuộc phân khúc giá rẻ, được trang bị vi xử lý Core i5 mạnh mẽ và nhiều tính năng hỗ trợ hiệu quả cho người dùng.

Trên tay và đánh giá iPhone Xs Max: Ngoại hình miễn chê, hiệu năng không đối thủ

Giống như truyền thống mọi năm, lần này Apple vẫn cho ra mắt một mẫu iPhone màn hình lớn của chiếc iPhone Xs tiêu chuẩn, bên cạnh đó là tên gọi được thêm hậu tố “Max” thay cho “Plus” trước đây ý muốn nói tới màn hình

Trên tay Nokia G20: Hiệu năng đủ dùng, được nâng cấp về camera, đi kèm mức giá bán hấp dẫn

Nokia G20 thuộc dòng G Series là smartphone tầm trung mới nhất của Nokia. Sản phẩm sở hữu thiết kế giọt nước quen thuộc, hiệu năng đủ dùng, đồng thời được cải tiến về cụm camera và đi kèm đó là mức giá cả vô cùng hấp