Constellation Brands Prices Offering of Senior Notes

VICTOR, N.Y., Jan. 30, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Constellation Brands, Inc. (NYSE: STZ), a leading beverage alcohol company, announced today that it priced the public offering of $500.0 million aggregate principal amount of 5.000% Senior Notes due 2026 (the “notes”) for a public offering price of 99.829% of the principal amount of the notes. The notes will be senior obligations that rank equally with all of Constellation’s other senior unsecured indebtedness.

Closing of the offering is expected to occur on February 2, 2023. Constellation intends to use the net proceeds from the offering for general corporate purposes, including the repayment of a portion of its indebtedness outstanding under the delayed draw three-year term loan facility of its term loan credit agreement, dated as of August 9, 2022, as amended on October 18, 2022.

BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, and J.P. Morgan Securities LLC are acting as the joint book-running managers of the offering. The notes are being offered only by means of a prospectus, including a prospectus supplement, copies of which may be obtained by contacting BofA Securities, Inc. toll-free at (800) 294-1322 or emailing dg.prospectus_requests@bofa.com, contacting Goldman Sachs & Co. LLC toll-free at (866) 471-2526 or emailing prospectus-ny@ny.email.gs.com, or contacting J.P. Morgan Securities LLC collect at (212) 834-4533. Alternatively, the prospectus and prospectus supplement may be obtained by visiting EDGAR on the SEC website at https://www.sec.gov.

This announcement does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy notes. The notes will not be offered or sold in any state or jurisdiction in which such an offer, solicitation, or sale would be unlawful.

ABOUT CONSTELLATION BRANDS
Constellation Brands is an international producer and marketer of beer, wine, and spirits with operations in the U.S., Mexico, New Zealand, and Italy. Constellation’s brand portfolio includes Corona Extra, Modelo Especial, the Robert Mondavi Brand Family, Kim Crawford, Meiomi, The Prisoner Wine Company, and High West Whiskey.

FORWARD-LOOKING STATEMENTS
This news release contains forward-looking statements within the meaning of the “safe harbor” provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Statements which are not historical facts and relate to future plans, events, or performance are forward-looking statements that are based upon management’s current expectations and are subject to risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on management's current expectations and should not be construed in any manner as a guarantee that such events or results will in fact occur. All forward-looking statements speak only as of the date of this news release and Constellation Brands undertakes no obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise. Detailed information regarding risk factors with respect to the company and the offering are included in the company’s filings with the SEC, including the prospectus and prospectus supplement for the offering.

MEDIA CONTACTSINVESTOR RELATIONS CONTACTS
Mike McGrew 773-251-4934 / michael.mcgrew@cbrands.com
Amy Martin 585-678-7141 / amy.martin@cbrands.com
Joseph Suarez 773-551-4397 / joseph.suarez@cbrands.com
Snehal Shah 847-385-4940 / snehal.shah@cbrands.com
David Paccapaniccia 585-282-7227 / david.paccapaniccia@cbrands.com

A downloadable PDF copy of this news release can be found here: http://ml.globenewswire.com/Resource/Download/9f466f60-5ef6-478f-ac96-61a8d3a245ab


Constellation Brands Prices Offering of Senior Notes

THỦ THUẬT HAY

Thủ thuật truy cập Youtube an toàn mà bạn có thể chưa biết

Nếu bạn muốn chặn hoàn toàn một kênh YouTube, đồng nghĩa với việc các video của họ sẽ không hiển thị trên mục gợi ý, bạn có thể sử dụng tiện ích mở rộng có tên 'Video Blocker' trên Chrome.

Các phương pháp fake ID giúp bạn truy cập ẩn danh

Trong nhiều bài viết trước đây, chúng tôi đã từng đề cập tới vẫn đề ẩn danh trực tuyến là điều vô cùng quan trọng. Những thông tin riêng tư bị rò rỉ mỗi năm khiến vấn đề bảo mật trực tuyến ngày càng trở nên cần thiết.

Cách thêm nhạc nền cho video Instagram

Có một vài phương pháp thêm nhạc vào video Instagram. Thứ nhất, bạn có thể tải các video Instagram về máy tính, chỉnh sửa và sau đó lại tải lại lên Instagram. Tuy nhiên cách này rất mất thời gian và một

Làm gì khi jailbreak thông qua Yalu102 thất bại?

Không ít người dùng đã gặp phải thất bại khi cố jailbreak thiết bị bằng Yalu102. Dĩ nhiên rồi, vì bản Yalu hiện tại vẫn chỉ là bản semi-untethered nên khả năng thành công không thể cao được. Nếu nằm trong số những

Cung cấp thông tin thuê bao trả trước Viettel tại nhà mà không cần ra điểm giao dịch

Các quy định mới đây yêu cầu thuê bao trả trước phải cung cấp các thông tin như ảnh chụp chân dung hay đối với các thuê bao đã kích hoạt sẵn thì bạn phải thay đổi thông tin thuê bao chính chủ để tiếp tục sử dụng. Hôm

ĐÁNH GIÁ NHANH

Đánh giá Xiaomi Redmi EarBuds 3 Pro: Tai nghe sở hữu chip Qualcomm xịn sò, thời lượng pin lên tới 30 tiếng, giá chưa đến 1 triệu đồng

Vừa qua, Xiaomi đã chính thức trình làng mẫu tai nghe không dây mới nhất có tên gọi Redmi EarBuds 3 Pro. Sản phẩm không chỉ sở hữu vẻ ngoài trẻ trung với nhiều tùy chọn màu cá tính, mà nó còn được trang bị nhiều tính

Đánh giá Triumph Street Scrambler 2017 chính hãng về ngoại hình, giá bán

Giá Triumph Street Scrambler được niêm yết 365.000.000 đ với 4 màu: Đen Jet Black, Xanh rêu Matte Khaki Green, Đỏ Korosi Red và Bạc Frozen Silver.

Snapdragon 845 và Exynos 9810 có những điều gì khác biệt?

Mới đây, Samsung vừa chính thức trình làng vi xử lý cao cấp nhất trong năm nay của hãng là Exynos 9810 thuộc Series Exynos 9.