SAR 423 Billion in Foreign Investments: Saudi Arabia Launches Offshore Securities Business License

RIYADH, Saudi Arabia, May 26, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Over the past decade, the Saudi Capital Market Authority (CMA) has methodically advanced the Kingdom’s capital market reforms, gradually opening its financial markets to international investors. This transformation has attracted substantial global institutional interest, with foreign holdings reaching approximately SAR 423 billion by the end of 2024. The recent introduction of the Offshore Securities Business License underscores Saudi Arabia’s ambition to establish itself as a leading regional and global financial center.

The QFI program in 2015 was the first program to provide direct access into Saudi markets for foreign investors. Prior to the QFI program, foreign investors could only access Saudi equities through swap arrangements, once foreign institutions qualified as QFIs, the program created a direct way for foreign institutions to transact in the Saudi market, further expanding the overall market access.

Since then, the CMA has gradually dismantled many of the restrictions that once limited foreign participation. In 2018, asset thresholds for QFI eligibility were lowered, per-investor ownership caps were raised from 5 to 10 percent, and the pool of eligible investors was expanded.

Also, improvements to corporate governance, financial disclosure, and market infrastructure made Saudi Arabia’s capital market more transparent and credible. These reforms helped the Kingdom secure inclusion in the MSCI and FTSE Russell emerging market indices in 2019, a development that catalyzed massive capital inflows.

The impact was instant, QFI owned SAR 13.7 billion in Saudi market in 2018. That figure increased to SAR 134.48 billion in 2019, coinciding with index inclusion. By the end of 2024, foreign investors held about SAR 423 billion in equities—up from around SAR 86 billion just six years earlier.

Beyond these broad reforms, the CMA has continued to refine foreign access. In January 2025, it published a landmark rule change permitting foreign ownership in Saudi-listed companies that own real estate assets in the holy cities of Makkah and Madinah. Previously, such ownership was prohibited due to restrictions on property in the two cities. Under the new regulation, non-Saudi investors—whether individuals or institutions—can now own up to 49% jointly of shares or convertible debt in these companies.

The CMA also recently published a framework for a new offshore license, intended to allow financial institutions to conduct securities business through a regional headquarters. While still pending implementation, this initiative aims to position the Kingdom as a regional and global financial hub for securities.

This Offshore Securities Business License will enable licensed institutions to carry out securities activities, as well as manage investment funds that invest in securities within the Kingdom. These services may be provided to foreign clients outside the Kingdom, in addition to a specified category of local clients.

Additionally, the license will allow its holder to invest in the Saudi capital market without the need to meet the qualification requirements typically imposed on qualified foreign investors. In addition, this license will enable its holder the access to a broader client base, including transactions with sovereign investment funds such as the Public Investment Fund, which manages over SAR 3.5 trillion in assets in 2024, as well as pension funds within the Kingdom.

The offshore licensees and structure also present other benefits to developing and establishing private investment funds in Saudi Arabia. Offshore licensees will have flexible contractual terms as they will focus on addressing a complex and sophisticated investment needs.

Taken together, these reforms represent one of the most comprehensive efforts among emerging markets to integrate with global capital flows. The CMA’s approach—measured, regulatory-driven, and clearly aligned with Vision 2030—has generated confidence among international investors. While challenges remain, particularly in implementation and investor onboarding processes, the trajectory is clear. Saudi Arabia is building a market that not only attracts foreign capital, but retains it through stability, structure, and institutional trust. As the offshore licensing regime moves toward activation, it stands as the latest signal that the Kingdom’s financial sector is not just open—it is competing.

Contact:
Capital Market Authority
Communication & Investor Protection Division
+966114906009
+966557666932
Media@cma.org.sa 
www.cma.org.sa 


SAR 423 Billion in Foreign Investments: Saudi Arabia Launches Offshore Securities Business License


THỦ THUẬT HAY

Có nên tuyển dụng những người đã rời công ty và sau đó, lại muốn quay trở lại làm việc?

Những nhân viên kiểu này được gọi là 'boomerang' khi họ đã từng nghỉ việc và có nhu cầu muốn 'đầu quân' trở lại cho tổ chức. Liệu tuyển dụng họ là điều đúng đắn hay lại là lợi bất cập hại?

Hướng dẫn cách thay đổi công cụ tìm kiếm trong trình duyệt Edge

Trong hệ điều hành Windows 10 vừa được Microsoft tung ra, một điểm thay đổi đáng chú ý là trình duyệt web Edge hoàn toàn mới đã được tích hợp bên trong. Tuy nhiên, trình duyệt này lại sử dụng công cụ tìm kiếm mặc định

YUMI phần mềm tạo boot đa cấu hình trên USB

Bạn mất rất nhiều thời gian để tìm kiếm, xem hưỡng dẫn tạo một đĩa boot cho riêng mình. Bạn quá mệt mỏi khi làm theo những hưỡng dẫn rắc rối, khó hiểu để có được một đĩa Boot ưng ý. Với YUMI boot đa cấu hình sẽ giải

Windows 10 sử dụng điện toán đám mây để giải phóng không gian ổ đĩa

Trung tâm của bản cập nhật này là lưu trữ đám mây OneDrive. Kể từ bản update mùa thu mới nhất, Windows 10 đã sử dụng một hệ thống giữ chỗ file thông minh để sử dụng OneDrive liền mạch. Nhờ tính năng này, danh mục

Cách chụp màn hình đăng nhập và màn hình khóa trong Windows 10

Bạn muốn chụp màn hình đăng nhập và màn hình khóa trong Windows nhưng không biết làm thế nào? Hãy đọc bài viết này để biết cách thực hiện nhé!

ĐÁNH GIÁ NHANH

Đánh giá chi tiết Infiniti QX60: SUV hạng sang 7 chỗ giá hơn 3 tỷ đồng

Infiniti QX60 là mẫu xe mang lại nhiều điều bất ngờ với những ưu điểm ở trang bị tiện nghi, thiết kế ngoại thất và động cơ. Dung hòa giữa 2 yếu tố thể thao và sự êm ái tưởng chừng chẳng hề liên quan.

Trên tay iPhone 13 Pro Max: Cụm camera lớn hơn, thiết kế không quá khác biệt

iPhone 13 Pro Max là chiếc smartphone cao cấp nhất hiện nay của Apple được trang bị cấu hình khủng và nhiều tính năng ấn tượng. Mời bạn cùng chúng tôi trên tay iPhone 13 Pro Max để cùng xem chiếc smartphone này có gì

Snapdragon 845 và Exynos 9810 có những điều gì khác biệt?

Mới đây, Samsung vừa chính thức trình làng vi xử lý cao cấp nhất trong năm nay của hãng là Exynos 9810 thuộc Series Exynos 9.