CMA: 300% Increase in Foreign Investors’ Ownership Value in the Saudi Capital Market during the Last 5 Years

Report (Link)

RIYADH, Saudi Arabia, Nov. 20, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- The value of foreign investments in the Saudi capital market has increased by 300% over the past five years, specifically from 2018 to the end of 2022, reaching SAR 347.01 billion by the end of the period. This constitutes 14.2% of the total value of the free float in the main market, compared to SAR 86.86 billion in 2018, which represents 3.77% of the total value of free float shares in the main market for that year.

In this regard, the Capital Market Authority's (“CMA's') Deputy of Listed Companies and Investment Products, Abdullah Mohammed Binghannam, reported that the CMA aims to position the Saudi capital market among the leading markets regionally and internationally. Diversifying the investor base is critical to reaching such a ranking. The CMA has made major efforts in recent years to increase the attractiveness of the Saudi capital market to foreign investors and to encourage their entry and participation in the trading and offerings, as well as in the general assemblies of firms. Since allowing foreign investors to directly invest in the capital market in 2015, the Saudi Capital Market has evolved from a local market to one where the foreign investor participates in daily trading at rates exceeding 17%, compared to less than 4% before. The foreign ownership value now exceeds SAR 347 billion.

Foreign investment in the main capital market has increased significantly, reaching unprecedented historic levels. From 2018 to 2022, net foreign investment in the main market exceeded SAR 180 billion. The contribution of foreign investors to company offerings has increased, and foreign investor ownership in the Saudi debt instruments market has increased more than tenfold since the debt instruments market was opened to all categories of foreign investors without restrictions by the end of 2020. Since the Saudi capital market joined the major emerging market indexes in 2019, the rate of increase in foreign investments throughout 2022 has been the highest. This development has contributed to QFI ownership increasing to 1877%, reaching SAR 271.23 billion by the end of 2022, up from SAR 13.7 and SAR 134.48 billion in 2018 and 2019, respectively. By the end of the preceding year, QFIs accounted for 78% of total foreign investment.

According to the CMA's Deputy of Listed Companies and Investment Products, the anticipated positive effects of raising foreign investors' share of the capital market and improving their cash flows go beyond that. They stimulate the local economy by attracting new foreign capital to finance the growth of listed firms, as well as offering knowledge and expertise to local companies by strengthening the foreign investor's position in them.

Binghannam added that the CMA exerted strenuous efforts during the previous period to increase foreign investors' participation in the Saudi capital market. Among the said prominent efforts are allowing foreign investors to directly invest in debt instruments and approving Instructions for International Central Securities Depositories, a step that contributes to facilitating procedures for attracting foreign investments to Sukuk and debt instruments domestic market. In addition, the recent approval of the Rules for Foreign Investment in Securities. These Rules were methodically and gradually facilitated to minimize the differences between QFIs and other investor categories in the Saudi market, facilitate procedures for foreign investors' entry to the Saudi capital market, and enable broader access to other investment types. The approved Rules can be reviewed through the following link: (Link)

The Deputy concluded that CMA's strategic plan, along with its main pillars, aim to raise the Saudi market's status and global classification in a way that shall contribute to raising the attractiveness and efficiency of the capital market and enhancing its competitiveness regionally and internationally. One of the strategic objectives of the CMA's plan is to raise the attractiveness of the market to foreign investors. ​

 Contact: 
 

Capital Market Authority
Communication & Investor Protection Division
+966114906009
+966557666932
Media@cma.org.sa
www.cma.org.sa

 
   
 About CMA: 
 

The Capital Market Authority (CMA) in Saudi Arabia unofficially started in the early fifties, and continued to operate successfully, until the government set its basic regulations in the eighties. The current Capital Market Law is promulgated and pursuant to Royal Decree No. (M/30) dated 2/6/1424H, which formally brought it into existence. The CMA is a government organization applying full financial, legal, and administrative independence, and has direct links with the Prime Minister.

For more information about CMA, please visit the official website: www.cma.org.sa

 


CMA: 300% Increase in Foreign Investors’ Ownership Value in the Saudi Capital Market during the Last 5 Years

TIN LIÊN QUAN

The Saudi Arabian Foodservice Market is anticipated to

Hyderabad, March 11, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- According to a new market research report titled “Saudi Arabia Foodservice Market-2023-2028', the Saudi...

InvestChile: Foreign Investment Rises 12% in 2022 in Chile,

According to InvestChile's analysis, this is 36% higher than the five-year average of US$12.617 billion and 23% higher than the average for the 2003-2022...

Global Pulmonary Embolism Market Size - Forecasts to 2028

The paramount competitors covered in the global pulmonary embolism market report include Abbott, F. Hoffmann-La Roche Ltd., Mylan N.V., Teva...

Global Intelligent Battery Sensor Market - Forecasts to

The key players covered in the global intelligent battery sensor market report are AMS AG, Continental AG, Denso Corporation, EDN Network, HELLA GmbH & Co....

Personal Floatation Devices Market

The paramount competitors covered in the global personal floatation devices market report include United Moulders Limited, Absolute Outdoor Inc., Marine...

THỦ THUẬT HAY

Kích hoạt thanh điều hướng ánh sáng trên Windows 10 Mobile

Trên Windows 10 Mobile chúng ta có một thanh kéo chỉnh độ sáng màn hình nhưng vì lý do gì đó mà một số dòng cũ lại không xuất hiện. Thật may mắn là chúng ta có thể đem thanh kéo này lên mọi dòng máy bằng cách tùy chỉnh

Hướng dẫn cài đặt và sử dụng phần mềm diệt virus Bkav Home

Nhờ trang bị công nghệ điện toán đám mây, liên tục cập nhật phiên bản mới, nâng cao khả năng diệt virus, ngăn chặn những mối đe doạ tiềm ẩn từ Internet kịp thời, đem lại sự an tâm cho người dùng mỗi khi lướt web. Bkav

Top những ứng dụng nên cài trên iPhone

Các ứng dụng luôn là một phần không thể thiếu đối với smartphone, cài những ứng dụng hữu ích sẽ góp phần làm tăng năng suất làm việc, bổ sung kiến thức hay thậm chí là tiết kiệm tiền bạc và thời gian cho người sử dụng.

Một vài mẹo hay dành cho Galaxy S9 mà bạn nên thử

Theo đó, Samsung họ tiết lộ rằng Galaxy S9 sẽ hỗ trợ xoay ngang tự nhiên trên giao diện trang chủ. Điều này cho phép người dùng sử dụng đa nhiệm một cách dễ dàng mà không cần xoay lại màn hình khi muốn mở ứng dụng

13 việc không nên làm khi sử dụng máy tính

PC cũng như mọi loại đồ điện tử khác cũng cần phải bảo trì, bảo dưỡng và cần sự quan tâm của người dùng trong suốt quá trình sử dụng. Thế nhưng nhiều người trong chúng ta lại mắc một số lỗi nên sự 'săn sóc' chưa tốt

ĐÁNH GIÁ NHANH

Cùng xem cuộc so găng giữa Canon 77D và Nikon D7500

77D – sản phẩm có số serie rất đặc biệt của Canon đang được đưa lên bàn cân để so sánh với chiếc máy mới ra mắt của Nikon là D7500. Xét về phân khúc thì cả hai đều thuộc dòng semi-pro trong khi thời gian ra mắt cũng

Phần cứng chiếc điện thoại Xiaomi Mi 6 có gì đặc biệt khiến bạn muốn mua ngay lập tức

Mi 6 có rất nhiều thứ mà những sản phẩm khác thèm muốn: phần cứng mạnh mẽ với chip Snapdragon 835, hai camera sau với zoom quang học 2x, và một thiết kế kim loại nguyên khối và kính tuyệt đẹp, với bán giá chỉ bằng một

Đánh giá Macbook Pro 2018: Liệu có xứng đáng để rút hầu bao?

Trước đó, Macbook Pro 2017 chỉ giống như một bản nâng cấp nhẹ của Macbook Pro 2016. Vì vậy, người dùng rất kỳ vọng bước nhảy vọt về hiệu suất trên Macbook Pro 2018.