DigiAsia Corp. Announces Completion of Convertible Note Financing with Helena Partners and Extinguishes Outstanding Debt

~ Prompt Extinguishment of Debt Following Recent Listing as a Public Company Prioritizes Financial Responsibility with a Healthy Capital Structure ~

NEW YORK, July 02, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- DigiAsia Corp. (NASDAQ: FAAS) (“DigiAsia” or the “Company”), a leading Fintech as a Service (“FaaS”) ecosystem provider, today announced it has received net proceeds of $3.0 million as a result of the previously announced Securities Purchase Agreement (“SPA”) with Helena Special Opportunities LLC, an affiliate of Helena Partners Inc. (“Helena”). In addition, through the issuance of Senior Unsecured Convertible Notes (the “Notes”), convertible into Class A common shares of the Company, and $5.2 million of Class B Convertible Notes, DigiAsia has extinguished all debt inherited from its business combination with StoneBridge Acquisition Corporation. The remainder of proceeds will be utilized for general corporate purposes as growth capital investment.

As announced on June 21, 2024, the Notes bear interest at a rate of 12% per annum, payable quarterly, and mature one year from the issuance of the note. Helena, pursuant to its note, has the option, on or prior to the maturity date, to convert the entire principal amount and all accrued but unpaid interest on the notes into shares of DigiAsia common stock.

EF Hutton LLC acted as the exclusive placement agent for the offering. Winston & Strawn LLP acted as legal advisor to DigiAsia.

Forward-Looking Statements:

This press release may contain forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The words “believe”, “expect”, “anticipate”, “project”, “targets”, “optimistic”, “confident that”, “continue to”, “predict”, “intend”, “aim”, “will” or similar expressions are intended to identify forward-looking statements. All statements other than statements of historical fact are statements that may be deemed forward-looking statements. These forward-looking statements including, but not limited to, statements concerning DigiAsia and the Company’s operations, financial performance and condition are based on current expectations, beliefs and assumptions which are subject to change at any time. DigiAsia cautions that these statements by their nature involve risks and uncertainties, and actual results may differ materially depending on a variety of important factors such as government and stock exchange regulations, competition, political, economic and social conditions around the world including those discussed in DigiAsia’s Form 20-F under the headings “Risk Factors”, “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” and “Business Overview” and other reports filed with the Securities and Exchange Commission from time to time. All forward-looking statements are applicable only as of the date it is made and DigiAsia specifically disclaims any obligation to maintain or update the forward-looking information, whether of the nature contained in this release or otherwise, in the future.

DigiAsia Company Contact:

Subir Lohani

Chief Financial Officer and Chief Strategy Officer

646-480-0142

Investor Contact:

MZ North America

Email: FAAS@mzgroup.us


DigiAsia Corp. Announces Completion of Convertible Note Financing with Helena Partners and Extinguishes Outstanding Debt

THỦ THUẬT HAY

Mẹo hay giúp ngăn chặn tin nhắn và cuộc gọi rác

Nếu như bạn cảm thấy khó chịu vì các cuộc gọi từ số máy lạ hoặc tin nhắn rác thì hãy dùng ngay ứng dụng Laban PhoneKit được phát triển bởi Zalo Group, giúp ngăn chặn tin nhắn và cuộc gọi rác.

Cách bật, tắt công cụ Screenshot trên trình duyệt Firefox

Bật, tắt công cụ Screenshot trên trình duyệt Firefox là cách đơn giản giúp bạn quản lý cũng như chụp màn hình Firefox một cách nhanh nhất. Vây bạn đã biết tới tính năng này chưa, hãy cùng TCN kích hoạt tính năng này

Cách dùng vân tay trên Android để mở camera, ứng dụng, tắt màn hình

Cảm biến vân tay có thể là một công cụ đa năng nhờ vào ứng dung Fingerprint Scanner Tools.

Làm sao để tùy chỉnh phím tắt màn hình khóa của Galaxy S7 và S7 edge?

Khi mở màn hình khóa trên bộ đôi Galaxy S7 và Galaxy S7 Edge của Samsung, người dùng có 2 phím tắt mặc định là Camera và Danh bạ. Tuy nhiên, máy cũng cung cấp...

VPN và SSH: Phương pháp nào bảo mật hơn?

Cả VPN và SSH đều cho phép truyền lưu lượng mạng qua một kết nối bảo mật. Chúng có những điểm tương tự nhưng cũng có những điểm khác nhau.

ĐÁNH GIÁ NHANH

Review chi tiết điện thoại Nokia C12 Pro: Có thực sự “Đáng” mua?

Nokia C12 Pro là một trong những sản phẩm mới nhất của hãng này. Với thiết kế đẹp và tính năng tốt, đây có thể là một lựa chọn tuyệt vời cho những người đang tìm kiếm một chiếc điện thoại mới. Tuy nhiên, trước khi

Đánh giá Pocophone F1: Liệu có thể làm hài lòng đa số người dùng?

Để mở rộng và tăng tầm ảnh hưởng của hãng, Xiaomi đã ra mắt thêm một thương hiệu phụ có tên Pocophone. Được biết, thương hiệu này hướng đến mục đích sản xuất các sản phẩm có cấu hình vượt trội nhưng giá thành lại vừa

Đánh giá chi tiết Apple iPhone 7: quái vật tí hon đã hoàn thiện hơn

Chống nước, âm thanh stereo và dung lượng bộ nhớ trong có lớn hơn, hiệu năng có tốt hơn đó là những nâng cấp mà chúng ta phải thừa nhận là Apple đã làm tốt so với năm ngoái.