DigiAsia Corp. Announces Completion of Convertible Note Financing with Helena Partners and Extinguishes Outstanding Debt

~ Prompt Extinguishment of Debt Following Recent Listing as a Public Company Prioritizes Financial Responsibility with a Healthy Capital Structure ~

NEW YORK, July 02, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- DigiAsia Corp. (NASDAQ: FAAS) (“DigiAsia” or the “Company”), a leading Fintech as a Service (“FaaS”) ecosystem provider, today announced it has received net proceeds of $3.0 million as a result of the previously announced Securities Purchase Agreement (“SPA”) with Helena Special Opportunities LLC, an affiliate of Helena Partners Inc. (“Helena”). In addition, through the issuance of Senior Unsecured Convertible Notes (the “Notes”), convertible into Class A common shares of the Company, and $5.2 million of Class B Convertible Notes, DigiAsia has extinguished all debt inherited from its business combination with StoneBridge Acquisition Corporation. The remainder of proceeds will be utilized for general corporate purposes as growth capital investment.

As announced on June 21, 2024, the Notes bear interest at a rate of 12% per annum, payable quarterly, and mature one year from the issuance of the note. Helena, pursuant to its note, has the option, on or prior to the maturity date, to convert the entire principal amount and all accrued but unpaid interest on the notes into shares of DigiAsia common stock.

EF Hutton LLC acted as the exclusive placement agent for the offering. Winston & Strawn LLP acted as legal advisor to DigiAsia.

Forward-Looking Statements:

This press release may contain forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The words “believe”, “expect”, “anticipate”, “project”, “targets”, “optimistic”, “confident that”, “continue to”, “predict”, “intend”, “aim”, “will” or similar expressions are intended to identify forward-looking statements. All statements other than statements of historical fact are statements that may be deemed forward-looking statements. These forward-looking statements including, but not limited to, statements concerning DigiAsia and the Company’s operations, financial performance and condition are based on current expectations, beliefs and assumptions which are subject to change at any time. DigiAsia cautions that these statements by their nature involve risks and uncertainties, and actual results may differ materially depending on a variety of important factors such as government and stock exchange regulations, competition, political, economic and social conditions around the world including those discussed in DigiAsia’s Form 20-F under the headings “Risk Factors”, “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” and “Business Overview” and other reports filed with the Securities and Exchange Commission from time to time. All forward-looking statements are applicable only as of the date it is made and DigiAsia specifically disclaims any obligation to maintain or update the forward-looking information, whether of the nature contained in this release or otherwise, in the future.

DigiAsia Company Contact:

Subir Lohani

Chief Financial Officer and Chief Strategy Officer

646-480-0142

Investor Contact:

MZ North America

Email: FAAS@mzgroup.us


DigiAsia Corp. Announces Completion of Convertible Note Financing with Helena Partners and Extinguishes Outstanding Debt

THỦ THUẬT HAY

Hướng dẫn cách thay đổi mặt đồng hồ cho chiếc Garmin fenix

Với thiết kế thể thao mạnh mẽ, kết hợp với nhiều chất liệu cao cấp khác nhau. Dòng đồng hồ thể thao Garmin Fenix mang đến cho bạn nhiều lựa chọn khác nhau

Cách live stream video lên Facebook không cần Open Broadcaster Software

Để có thể live stream lên Facebook, người dùng buộc phải cài đặt phần mềm Open Broadcaster Software. Tuy nhiên có một công cụ giúp bạn có thể live stream video bất kỳ, video Youtube, link torrent, sopcast lên Facebook

Hướng dẫn chi tiết các bước tạo tài khoản Gmail

Muốn sử dụng được dịch vụ Gmail bạn phải tạo tài khoản Google, tài khoản đó có thể dùng chung cho rất nhiều dịch vụ khác như: YouTube, Google+, Google Drive... Vậy các bạn đã biết cách tạo tài khoản Google chưa? Với

Hướng dẫn cài theme Noel trên điện thoại Samsung Galaxy cực đẹp

Hướng dẫn bạn cách cài theme Noel trên điện thoại Samsung Galaxy giúp bạn có thể thay đổi giao diện cho dế yêu của mình cùng hòa quyện trong mùa lễ giáng sinh. Click xem ngay!

Mang tính năng Xiaomi Mimoji độc quyền của Xiaomi lên các thiết bị Android 5.0 trở lên

Apple đã đi đầu xu hướng màn hình 'tai thỏ' khi họ tung ra iPhone X. Hầu như mọi nhà sản xuất Android nào cũng đều sao chép lại thiết kế màn hình tai thỏ (trừ Samsung) lên những dòng sản phẩm mới nhất của mình.

ĐÁNH GIÁ NHANH

Đánh giá nhanh Galaxy Z Fold5: Giá bán dự kiến khoảng 43 triệu có gì ?

Galaxy Z Fold5 là mẫu điện thoại màn hình gập kế nhiệm của Galaxy Z Fold4 với những nâng cấp về thiết kế, cấu hình và tính năng. Samsung sử dụng bản lề kiểu giọt nước để giảm khoảng cách giữa hai nửa màn hình khi gập

Đánh giá nhanh hiệu suất làm việc của camera trên Honor Play

Với cấu hình phần cứng được đánh giá khá cao trong phân khúc, song Camera lại không còn được trú trọng như các sản phẩm của Nova hay P serie do công ty mẹ Huawei sản xuất, co vẻ như Honor Play làm không ít dân mê game