Challenging conditions to persist, but expectation of clearer rate outlook and tightening bid-ask spreads on the horizon

LONDON and TORONTO, Nov. 28, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- The 2024 Global Investor Outlook released by Colliers (NASDAQ and TSX: CIGI) today reveals that challenging market conditions will persist into 2024, though expectations of a clearer rate outlook and tightening bid-ask spreads are on the horizon. Lower investment activity has constrained pricing discovery due to limited data points. As investors continue to seek stability in policy environments, industrial & logistics (I&L), multifamily and office sectors largely remain their top picks in the upcoming year.

Pockets of opportunity are continuing to emerge as distress forces companies to unlock capital via sale and leasebacks, and property funds face redemption pressures. Furthermore, a record proportion (25%) of investors surveyed have ESG-based disposal and acquisition strategies in place – up from 10% just two years ago. As a result, a wave of disposals and value-add opportunities are coming to market, with investors raising capital for brown-to-green conversions of these assets.

“We’ve heard from investors that stability is key. With anticipated ‘higher for longer’ interest rates to combat inflation, expectations for capital markets are tempered. If greater certainty emerges, along with the softening of underlying valuations, that will drive additional transaction volume next year. The best-positioned investors will be those who are ready to act on opportunity,” said Luke Dawson, Head of Global & EMEA Capital Markets at Colliers.

Sustained appetite for I&L leading to partnerships

Demand for all I&L segments is, and will remain, high. The limited supply of standard product is providing a solid backstop for values, leading more investors to explore specialized sub-sectors connected to the evolution of e-commerce and supply chains, including cold and dark storage, light industrial and manufacturing. Additional protectionist industrial policies and increasing cost of energy will encourage more onshoring and nearshoring of operations.

“Many investors feel I&L assets provide greater stability and growth potential, given its strong underlying fundamentals and structural drivers. Facing fewer lenders and higher borrowing costs, we’re seeing investors pool funds and form alliances and joint ventures with partners who have the expertise to navigate specialist or sub-sector markets,” said Damian Harrington, Head of Research, Global & EMEA Capital Markets at Colliers.

Demographic and economic drivers help multifamily retain appeal

Like I&L, the living sector has also shown more resilience, buoyed by a strong outlook. Investors anticipate that supply-and-demand imbalance caused by population growth and housing availability and affordability issues will support this sector for the foreseeable future. Many remain keen on deploying capital into alternative living classes such as purpose-built student accommodation and senior housing, both linked to fundamental demographic trends. The growth potential offered by build-to-rent (BTR) assets being developed is heightened too as overall high prices and mortgage rates keep households, students, and young professionals firmly in the rental pool.

Widening best vs. rest office performance

Relative to other markets, those in APAC have returned to the office in full force. Hubs such as Singapore, Tokyo and Seoul boast some of the world’s lowest office vacancy rates. While the fundamental need for office remains globally, investors are gravitating towards high-quality space and value-add opportunities to reposition assets to match the evolving needs of occupiers and employees. In fact, Colliers’ survey found that nearly 80% of investors expect sustainability-certified offices to command a premium, with 65% believing premiums will be upwards of 5% in EMEA and APAC.

“Availability of well-located, premium (net-zero / ESG) space will remain lean, while the value gap between the best and the rest continues to widen. This should contribute to spillover demand in retrofitted stock as investors generate value from brown-to-green conversions. The redevelopment and repurposing of assets to meet sustainability criteria or serve a new purpose is set to be a significant driver of activity next year and beyond,” continued Harrington.

“The path to market recovery will be uneven with divergence across multiple sectors around the world. Similar patterns are evident in hotel and retail, where budget segments are thriving as inflation-hit consumers look to control costs and luxury segments are being lifted by a wealthier customer base. It is the undistinguished middle market that is struggling to find traction with investors, unless heavily discounted. In a rapidly evolving environment, understanding markets and asset classes at a more granular level is critical to investors’ value-generating strategies,” concluded Dawson.

About the 2024 Global Investor Outlook

The fourth edition of our annual outlook for global property investors synthesizes the views of Colliers Capital Markets experts and the results of a survey of international investors. The findings and opinions featured in the report are shaped by their responses.

About Colliers

Colliers (NASDAQ, TSX: CIGI) is a leading diversified professional services and investment management company. With operations in 66 countries, our 19,000 enterprising professionals work collaboratively to provide expert real estate and investment advice to clients. For more than 28 years, our experienced leadership with significant inside ownership has delivered compound annual investment returns of approximately 20% for shareholders. With annual revenues of $4.5 billion and $98 billion of assets under management, Colliers maximizes the potential of property and real assets to accelerate the success of our clients, our investors and our people. Learn more at corporate.colliers.com, X @Colliers or LinkedIn. 

Media Contact
Andrea Cheung 
Senior Manager, Global Integrated Communications 
andrea.cheung@colliers.com 
416-324-6402 

A photo accompanying this announcement is available at https://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/86b34586-87cd-4691-b179-6b37ff06cbda


Challenging conditions to persist, but expectation of clearer rate outlook and tightening bid-ask spreads on the horizon

THỦ THUẬT HAY

Mẹo nhỏ giúp sạc pin iPhone nhanh hơn thông thường

Sạc iPhone là một trong những câu chuyện khá phổ biến bởi lượng người dùng thiết bị này trên thị trường rất nhiều. Thường thì việc làm của chúng ta hằng ngày là cần cắm vào bộ sạc và chờ đến khi iPhone của bạn có đầy

Chia sẻ cách tạo widget trong suốt trên iOS 14 đơn giản, nhanh chóng

iOS 14 đã chính thức ra mắt người dùng và có rất nhiều tính năng thú vị. Trong bài viết này chúng tôi sẽ chia sẻ với bạn một thủ thuật rất hay đó là cách tạo widget trong suốt trên iOS 14. Trước hết, các bạn cần phải

5 cách sửa lỗi tai nghe tự tăng giảm âm lượng trên điện thoại cực hiệu quả

Bạn đã bao giờ gặp phải lỗi âm lượng tai nghe tự tăng giảm khi sử dụng điện thoại hay chưa? Tham khảo ngay những cách sửa lỗi tai nghe tự tăng giảm âm lượng cực hiệu quả sau đây. Thử sử dụng một tai nghe khác Đây là

Khám phá TOP 5 game bóng đá Offline nhẹ cho PC yếu thỏa mãn đam mê

Nếu bạn là một tín đồ của môn thể thao “Vua” thì nhất định không thể bỏ qua TOP 5 tựa game bóng đá Offline nhẹ cho máy tính cấu hình yếu đáng chơi nhất sau đây. TOP 5 game bóng đá Offline nhẹ cho PC yếu Dưới đây là gợi

10 cơn ác mộng bảo mật được tiết lộ tại hội nghị Black Hat và Def Con

Lại một lần nữa hồi chuông an ninh bảo mật rung lên khi mới đây các tin tặc của Nga đã tấn công và lấy được 1,2 tỷ tài khoản người dùng. Nhưng chúng ta lại càng lo lắng khi hội nghị Black Hat và Def Con năm 2014 tiết lộ

ĐÁNH GIÁ NHANH

Đánh giá pin LG Gram 14": lướt web liên tục hơn 12 tiếng, chơi game online hơn 6 tiếng

Chiếc LG Gram mà mình sử dụng để test trong bài viết này là phiên bản 14 inch màu xám được cài sẵn hệ điều hành Windows 10. Máy được trang bị bộ pin 4 cell dung lượng 60.06Wh và theo những gì nhà sản xuất nói thì nó có

Mở hộp và trải nghiệm nhanh camera Nokia 7 Plus: Rất ấn tượng

Toàn màn hình là xu hướng thiết kế của điện thoại thông minh trong năm 2017. Đại đa số các nhà sản xuất đã chuyển đổi một phần các sản phẩm chủ chốt của mình theo xu hướng này. Ở MWC 2018, HMD Global cũng không chịu

So tài Pixelbook vs MacBook Pro, đâu là người chiếm ưu thế?

Theo DigitalTrends, những chuyên gia đã thiết kế nên Macbook Pro lẫn Pixelbook dường như có cùng một suy nghĩ: họ đều muốn một chiếc laptop vừa đẹp, sang trọng, vừa mạnh mẽ đủ để giải quyết mọi nhu cầu công việc.