Sandoz successfully issues CHF 750 million in inaugural bonds

  • Highly successful inaugural CHF senior bonds priced earlier today
  • Two tranches of CHF 400 million and CHF 350 million with maturities of 3 and 8 years, carrying 2.125% and 2.600% fixed coupons, respectively
  • Proceeds to partially repay bridge loan facility and for general corporate purposes

Basel, October 26, 2023 – Sandoz, the global leader in generic and biosimilar medicines, today announced the issuance of two highly successful inaugural CHF bonds with gross proceeds of CHF 750 million.

This debut transaction was driven by overwhelming investor demand and marks a solid entry for Sandoz as a borrower in debt capital markets.

Colin Bond, Sandoz CFO said: 'The inaugural bonds are a milestone in our financial strategy as an independent company and establish Sandoz as a new issuer in the CHF bond market.'

The bonds carry 2.125% and 2.600% fixed coupons with tenors of 3 and 8 years, maturing on 17.11.2026 and 17.11.2031, respectively.

The proceeds will be used for partial repayment of a bridging loan and general corporate purposes.

Sandoz continues to target a net debt to core EBITDA ratio of 1.7 to 2.0 times and to maintain its solid investment grade rating.

Sandoz is rated Baa2 (stable outlook) by Moody’s and BBB (stable outlook) by S&P, and both agencies are expected to rate the bonds with ratings of Baa2 and BBB, respectively.

The transaction was led by BNP Paribas and UBS as Joint Lead Managers; Advestra supported Sandoz as legal advisor on the transaction.

Disclaimer
This Media Release contains forward-looking statements, which offer no guarantee with regard to future performance. These statements are made on the basis of management’s views and assumptions regarding future events and business performance at the time the statements are made. They are subject to risks and uncertainties including, but not confined to, future global economic conditions, exchange rates, legal provisions, market conditions, activities by competitors and other factors outside of the control of Sandoz. Should one or more of these risks or uncertainties materialize or should underlying assumptions prove incorrect, actual outcomes may vary materially from those forecasted or expected. Each forward-looking statement speaks only as of the date of the particular statement, and Sandoz undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, except as required by law.
The distribution of this Media Release may be restricted by law in certain jurisdictions and persons into whose possession any document or other information referred to herein comes should inform themselves about and observe any such restriction. Any failure to comply with applicable securities laws in such jurisdiction may constitute a violation of the securities laws of such jurisdiction.
This Media Release does not constitute or form part of an offer to sell securities of Sandoz Group AG or the solicitation of any offer to subscribe for or otherwise buy securities of Sandoz Group AG, to any person in Australia, Canada, Japan or the United States, or in any jurisdiction to whom or in which offer or solicitation is unlawful.

About Sandoz
Sandoz (SIX: SDZ; OTCQX: SDZNY) is the global leader in generic and biosimilar medicines, with a growth strategy driven by its Purpose: pioneering access for patients. 22,000 people of more than 100 nationalities work together to bring Sandoz medicines to some 500 million patients worldwide, generating substantial global healthcare savings and an even larger total social impact. Its leading portfolio of more than 1500 products addresses diseases from the common cold to cancer. Headquartered in Basel, Switzerland, Sandoz traces its heritage back to the year 1886. Its history of breakthroughs includes Calcium Sandoz in 1929, the world’s first oral penicillin in 1951, and the world’s first biosimilar in 2006. In 2022, Sandoz achieved sales of USD 9.1 billion and core EBITDA of USD 1.9 billion.

Global Media Relations contacts Investor Relations contacts
Global.MediaRelations@sandoz.com Investor.Relations@sandoz.com
Joerg E. Allgaeuer
+49 171 838 4838
Karen M. King
+1 609 722 0982
Chris Lewis
+49 174 244 9501
Laurent de Weck
+41 79 795 7364

Attachment

  • Global CHF bond issuance Oct 2023 final


Sandoz successfully issues CHF 750 million in inaugural bonds

TIN LIÊN QUAN

Landsbankinn hf.: Offering of Tier 2 subordinated bonds

Landsbankinn will offer ISK subordinated bonds for sale via auction held on Thursday 16 March at 15:00. Two series of subordinated bonds will be...

Results of the Offering of Unsecured Subordinated Bonds of

The public offering of Bigbank AS (hereinafter Bigbank) unsecured subordinated bonds (hereinafter the Offering) ended on Friday, 10 February. It was the...

BROAD ARROW ACHIEVES $31 MILLION IN TOTAL SALES AT

Broad Arrow’s inaugural Amelia Auction, the official auction of The Amelia, totals $31 million with 81 percent of all lots sold /// Four new world auction...

THỦ THUẬT HAY

Cách sử dụng bút Apple Pencil này trên bất cứ iPhone, iPad nào

Đặt bút Apple Pencil lên miếng giấy ăn đã gấp làm 4, cuộn tròn tờ giấy ôm lấy thân bút. Vặn xoắn tờ giấy để nó ôm chặt lấy thân bút. Đây là công đoạn giống như tạo khuôn chiếc bút.

Hướng dẫn cách ẩn nick Facebook nhanh chóng và đơn giản trên điện thoại

Vào một ngày đẹp trời tự nhiên bạn muốn ẩn mình trên Facebook, không muốn ai thấy bạn đang online hay bạn cũng không muốn nhìn thấy nick của ai đó đang sáng, vậy thì phải làm sao. Chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn cách ẩn

Khoảng thời gian nào chia sẻ trên mạng xã hội có kết quả tốt nhất ?

Tỷ lệ tương tác trên mạng xã hội phụ thuộc vào danh sách bạn bè và số người theo dõi (follower) của từng tài khoản nhất định. Tuy nhiên, Quick Sprout đã thống kê và nhận thấy vào những thời điểm nhất định trong ngày hay

G-Sync Compatible có quan trọng không ?

Vào năm 2019, Nvidia đã giới thiệu chương trình G-Sync Compatible (tương thích G-Sync). Nó gây ngạc nhiên ở mức độ nhất định vì cho phép màn hình được chứng nhận G-Sync mà không cần sử dụng mô-đun phần cứng độc quyền

Làm sao để backup điện thoại 256GB lên laptop ổ cứng chỉ 128/256GB?

Hiện nay các điện thoại flagship phổ biến đã có bộ nhớ trong 64GB, nhiều cái có 128GB thậm chí là 256GB.

ĐÁNH GIÁ NHANH

Trên tay nhanh Vivo X20 Plus UD xem có gì đặc biệt?

Thiết kế của máy cũng không quá nhiều điểm nhấn giữa cuộc đua smartphone tràn viền hiện nay. Mặt trước được trang bị màn hình Super - AMOLED 6.4 inch tỉ lệ 18:9 với độ phân giải FullHD+ cùng hai viền

Đánh giá Dell Precision 5520 : Laptop Workstation gọn nhẹ

Các máy trạm Precision của Dell từ lâu đã được đại diện cho đỉnh cao về hiệu suất và độ tin cậy trong các ứng dụng chuyên nghiệp. Nhưng cho đến gần đây, máy trạm đã đồng nghĩa với các thiết bị nặng, cồng kềnh mà không

Galaxy A52s 5G: Thủ lĩnh học kỳ online với Video Camera Chống Rung Quang Học OIS cùng hiệu năng đỉnh cao

Một mùa tựu trường nữa lại sắp đến nhưng với một cách khác hẳn với những năm trước, với việc học sinh và sinh viên phải nhanh chóng thích nghi với việc “on” và “off” thì việc sở hữu một chiếc smartphone tiện dụng là vô