Nguyên nhân và cách khắc phục cảm biến độ ẩm máy sấy LG bị hỏng hiệu quả
Sandoz successfully issues CHF 750 million in inaugural bonds
- Highly successful inaugural CHF senior bonds priced earlier today
- Two tranches of CHF 400 million and CHF 350 million with maturities of 3 and 8 years, carrying 2.125% and 2.600% fixed coupons, respectively
- Proceeds to partially repay bridge loan facility and for general corporate purposes
Basel, October 26, 2023 – Sandoz, the global leader in generic and biosimilar medicines, today announced the issuance of two highly successful inaugural CHF bonds with gross proceeds of CHF 750 million.
This debut transaction was driven by overwhelming investor demand and marks a solid entry for Sandoz as a borrower in debt capital markets.
Colin Bond, Sandoz CFO said: 'The inaugural bonds are a milestone in our financial strategy as an independent company and establish Sandoz as a new issuer in the CHF bond market.'
The bonds carry 2.125% and 2.600% fixed coupons with tenors of 3 and 8 years, maturing on 17.11.2026 and 17.11.2031, respectively.
The proceeds will be used for partial repayment of a bridging loan and general corporate purposes.
Sandoz continues to target a net debt to core EBITDA ratio of 1.7 to 2.0 times and to maintain its solid investment grade rating.
Sandoz is rated Baa2 (stable outlook) by Moody’s and BBB (stable outlook) by S&P, and both agencies are expected to rate the bonds with ratings of Baa2 and BBB, respectively.
The transaction was led by BNP Paribas and UBS as Joint Lead Managers; Advestra supported Sandoz as legal advisor on the transaction.
Disclaimer
This Media Release contains forward-looking statements, which offer no guarantee with regard to future performance. These statements are made on the basis of management’s views and assumptions regarding future events and business performance at the time the statements are made. They are subject to risks and uncertainties including, but not confined to, future global economic conditions, exchange rates, legal provisions, market conditions, activities by competitors and other factors outside of the control of Sandoz. Should one or more of these risks or uncertainties materialize or should underlying assumptions prove incorrect, actual outcomes may vary materially from those forecasted or expected. Each forward-looking statement speaks only as of the date of the particular statement, and Sandoz undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, except as required by law.
The distribution of this Media Release may be restricted by law in certain jurisdictions and persons into whose possession any document or other information referred to herein comes should inform themselves about and observe any such restriction. Any failure to comply with applicable securities laws in such jurisdiction may constitute a violation of the securities laws of such jurisdiction.
This Media Release does not constitute or form part of an offer to sell securities of Sandoz Group AG or the solicitation of any offer to subscribe for or otherwise buy securities of Sandoz Group AG, to any person in Australia, Canada, Japan or the United States, or in any jurisdiction to whom or in which offer or solicitation is unlawful.
About Sandoz
Sandoz (SIX: SDZ; OTCQX: SDZNY) is the global leader in generic and biosimilar medicines, with a growth strategy driven by its Purpose: pioneering access for patients. 22,000 people of more than 100 nationalities work together to bring Sandoz medicines to some 500 million patients worldwide, generating substantial global healthcare savings and an even larger total social impact. Its leading portfolio of more than 1500 products addresses diseases from the common cold to cancer. Headquartered in Basel, Switzerland, Sandoz traces its heritage back to the year 1886. Its history of breakthroughs includes Calcium Sandoz in 1929, the world’s first oral penicillin in 1951, and the world’s first biosimilar in 2006. In 2022, Sandoz achieved sales of USD 9.1 billion and core EBITDA of USD 1.9 billion.
Global Media Relations contacts | Investor Relations contacts |
Global.MediaRelations@sandoz.com | Investor.Relations@sandoz.com |
Joerg E. Allgaeuer +49 171 838 4838 | Karen M. King +1 609 722 0982 |
Chris Lewis +49 174 244 9501 | Laurent de Weck +41 79 795 7364 |
Attachment
- Global CHF bond issuance Oct 2023 final

TIN LIÊN QUAN
Landsbankinn hf.: Offering of Tier 2 subordinated bonds
Landsbankinn will offer ISK subordinated bonds for sale via auction held on Thursday 16 March at 15:00. Two series of subordinated bonds will be...
Results of the Offering of Unsecured Subordinated Bonds of
The public offering of Bigbank AS (hereinafter Bigbank) unsecured subordinated bonds (hereinafter the Offering) ended on Friday, 10 February. It was the...
BROAD ARROW ACHIEVES $31 MILLION IN TOTAL SALES AT
Broad Arrow’s inaugural Amelia Auction, the official auction of The Amelia, totals $31 million with 81 percent of all lots sold /// Four new world auction...
THỦ THUẬT HAY
5 ứng dụng Android tuyệt nhất nên trải nghiệm trong thời gian này
Chúng ta lại tiếp tục có một cuối tuần nữa trong năm 2018. Và đây là một trong những thời gian tuyệt nhất để có thể đi chơi với bạn bè, về nhà nghỉ ngơi hoặc bỏ smartphone ra tìm các ứng dụng hay... Kho ứng dụng
3 cách giúp bảo vệ tài khoản iCloud của bạn thật đơn giản
Hacker có thể thông qua các phiên bản Jailbreak, các lỗ hổng bảo mật để đe dọa đến tài khoản iCloud của người dùng. Sử dụng 3 phương pháp sau đây...
Tìm hiểu sâu hơn về bàn phím cơ máy tính
Chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu chi tiết hơn những thành phần cấu tạo nên một chiếc phím cơ, sự khác nhau giữa những chiếc bàn phím cơ và các loại bàn phím khác.
Chia sẻ dữ liệu máy tính qua Bluetooth
Trong phiên bản cập nhật mới đây của mình, Microsoft đã bổ sung cho Windows 10 một tính năng mới vô cùng tiện dụng có tên là 'Chia sẻ gần đây' (Nearby Sharing” hoặc “Near Share'). Tính năng này cho phép các máy tính sử
TOP 6 game bóng bầu dục đồ hoạ đẹp, hot nhất hiện nay
Hiện có rất nhiều game bóng bầu dục mobile và máy tính được nhiều người yêu thích. Dưới đây là danh sách 6 game bóng bầu dục hay nhất dành cho game thủ. TOP 6 game bóng bầu dục hay, đồ hoạ đẹp nhất Nếu bạn là người yêu
ĐÁNH GIÁ NHANH
Đánh giá chi tiết ZTE Axon M - Smartphone hai màn hình
ZTE Axon M có thiết kế hai màn hình độc đáo trông gần giống như Nintendo DS thế nhưng khác ở chỗ là hai màn hình này lại ở mặt ngoài.
Đánh giá chi tiết xe Toyota Wigo 2018
Dòng xe Hatchback cỡ nhỏ đô thị Toyota Wigo 2018 được Toyota Việt Nam phân phối chính hãng với hai lựa chọn phiên bản số sàn và số tự động, trang bị động cơ xăng 1.2L hướng đến nhóm khách hàng trẻ đô thị. Giá bán xe
Đánh giá Sony Xperia XZ: tinh tế, chất lượng và... hơi đắt
Thiết kế Xperia XZ vẫn có chất quý phái riêng và thiết kế khó nhầm lẫn của Sony....