Tìm hiểu chip A19, A19 Pro: Hiệu năng vượt trội trên iPhone thế hệ mới
Sandoz successfully issues CHF 750 million in inaugural bonds
- Highly successful inaugural CHF senior bonds priced earlier today
- Two tranches of CHF 400 million and CHF 350 million with maturities of 3 and 8 years, carrying 2.125% and 2.600% fixed coupons, respectively
- Proceeds to partially repay bridge loan facility and for general corporate purposes
Basel, October 26, 2023 – Sandoz, the global leader in generic and biosimilar medicines, today announced the issuance of two highly successful inaugural CHF bonds with gross proceeds of CHF 750 million.
This debut transaction was driven by overwhelming investor demand and marks a solid entry for Sandoz as a borrower in debt capital markets.
Colin Bond, Sandoz CFO said: 'The inaugural bonds are a milestone in our financial strategy as an independent company and establish Sandoz as a new issuer in the CHF bond market.'
The bonds carry 2.125% and 2.600% fixed coupons with tenors of 3 and 8 years, maturing on 17.11.2026 and 17.11.2031, respectively.
The proceeds will be used for partial repayment of a bridging loan and general corporate purposes.
Sandoz continues to target a net debt to core EBITDA ratio of 1.7 to 2.0 times and to maintain its solid investment grade rating.
Sandoz is rated Baa2 (stable outlook) by Moody’s and BBB (stable outlook) by S&P, and both agencies are expected to rate the bonds with ratings of Baa2 and BBB, respectively.
The transaction was led by BNP Paribas and UBS as Joint Lead Managers; Advestra supported Sandoz as legal advisor on the transaction.
Disclaimer
This Media Release contains forward-looking statements, which offer no guarantee with regard to future performance. These statements are made on the basis of management’s views and assumptions regarding future events and business performance at the time the statements are made. They are subject to risks and uncertainties including, but not confined to, future global economic conditions, exchange rates, legal provisions, market conditions, activities by competitors and other factors outside of the control of Sandoz. Should one or more of these risks or uncertainties materialize or should underlying assumptions prove incorrect, actual outcomes may vary materially from those forecasted or expected. Each forward-looking statement speaks only as of the date of the particular statement, and Sandoz undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, except as required by law.
The distribution of this Media Release may be restricted by law in certain jurisdictions and persons into whose possession any document or other information referred to herein comes should inform themselves about and observe any such restriction. Any failure to comply with applicable securities laws in such jurisdiction may constitute a violation of the securities laws of such jurisdiction.
This Media Release does not constitute or form part of an offer to sell securities of Sandoz Group AG or the solicitation of any offer to subscribe for or otherwise buy securities of Sandoz Group AG, to any person in Australia, Canada, Japan or the United States, or in any jurisdiction to whom or in which offer or solicitation is unlawful.
About Sandoz
Sandoz (SIX: SDZ; OTCQX: SDZNY) is the global leader in generic and biosimilar medicines, with a growth strategy driven by its Purpose: pioneering access for patients. 22,000 people of more than 100 nationalities work together to bring Sandoz medicines to some 500 million patients worldwide, generating substantial global healthcare savings and an even larger total social impact. Its leading portfolio of more than 1500 products addresses diseases from the common cold to cancer. Headquartered in Basel, Switzerland, Sandoz traces its heritage back to the year 1886. Its history of breakthroughs includes Calcium Sandoz in 1929, the world’s first oral penicillin in 1951, and the world’s first biosimilar in 2006. In 2022, Sandoz achieved sales of USD 9.1 billion and core EBITDA of USD 1.9 billion.
Global Media Relations contacts | Investor Relations contacts |
Global.MediaRelations@sandoz.com | Investor.Relations@sandoz.com |
Joerg E. Allgaeuer +49 171 838 4838 | Karen M. King +1 609 722 0982 |
Chris Lewis +49 174 244 9501 | Laurent de Weck +41 79 795 7364 |
Attachment
- Global CHF bond issuance Oct 2023 final

TIN LIÊN QUAN
Landsbankinn hf.: Offering of Tier 2 subordinated bonds
Landsbankinn will offer ISK subordinated bonds for sale via auction held on Thursday 16 March at 15:00. Two series of subordinated bonds will be...
Results of the Offering of Unsecured Subordinated Bonds of
The public offering of Bigbank AS (hereinafter Bigbank) unsecured subordinated bonds (hereinafter the Offering) ended on Friday, 10 February. It was the...
BROAD ARROW ACHIEVES $31 MILLION IN TOTAL SALES AT
Broad Arrow’s inaugural Amelia Auction, the official auction of The Amelia, totals $31 million with 81 percent of all lots sold /// Four new world auction...
THỦ THUẬT HAY
Mẹo nhỏ giúp phát hiện ai đang dùng trộm Wifi nhà bạn
Đã bao giờ mạng Wifi nhà bạn gặp tình trạng đột ngột bị chậm đi hoặc thường xuyên bị rớt mạng? Rất có thể có ai đó đang 'kéo' trộm Wifi nhà bạn rồi đấy. Hãy thử mẹo nhỏ sau đây để kiểm tra trên điện thoại xem có ai
Cách đăng ký làm tài xế xe ôm GrabBike
GrabBike hiện nay là một dịch vụ giao thông được khá nhiều người chọn lựa sử dụng. Và nếu bạn muốn trở thành tài xế xe GrabBike, có thể đăng ký ngay trên trang chủ của Grab.
Samsung Internet 19.0 Beta hiện đã có
Samsung Internet 19.0 Beta hiện đã có trên Cửa hàng Google Play và Cửa hàng Samsung Galaxy với tính năng chống theo dõi và phát hiện lừa đảo. Phiên bản này cũng đi kèm với nhiều chỉnh sửa và sửa lỗi nhỏ khác nhau và dự
Học cách biến điện thoại Android thành Windows Phone
Bước đầu tiên để biến điện thoại Android thành Windows Phone là bạn hãy lên CH Play của Android để tải về một ứng dụng có tên là Launcher 10. Ứng dụng này đã có hơn 500.000 người tải về. Ứng dụng này rất nhẹ.
Cách thay đổi kích thước hàng loạt ảnh iPhone một cách hoàn toàn tự động
Được Apple giới thiệu lần đầu tiên tại sự kiện WWDC 2018, Siri Shortcuts là một ứng dụng cho phép người dùng thiết lập các chuỗi lệnh với nhiều hành động có thể được thực hiện bởi Siri. Bằng cách kết hợp các chuỗi lệnh
ĐÁNH GIÁ NHANH
Đánh giá Innova 2016: cải tiến nhưng giá cao
Toyota Innova 2016 vừa chính thức ra mắt tại Việt Nam với giá từ 793 đến 995 triệu đồng. Trước đó, nhiều người dùng tại Đông Nam Á cũng than phiền với mức giá của mẫu xe này.
Đánh giá nhanh Galaxy J8 xem chiếc smartphone này có gì nổi bật
Đầu tiên, chúng ta sẽ có một thiết kế nguyên khối với mặt lưng nhựa của Galaxy J8 cũng giống như ngôn ngữ thiết kế của Galaxy J6. Có thể nói Samsung thường dùng một kiểu ngôn ngữ thiết kế cho những dòng sản phẩm của
Vượt xa mọi đối thủ, bộ đôi Galaxy Z thiết lập đỉnh cao mới trong thị trường smartphone
Ra mắt vào dịp cuối năm 2021, bộ đôi Samsung Galaxy Z – Siêu phẩm công nghệ đến từ thương hiệu Hàn Quốc đã làm người dùng choáng ngợp với những trải nghiệm đỉnh cao mà hiếm chiếc smartphone nào ở hiện tại có thể làm