Sandoz successfully issues CHF 750 million in inaugural bonds

  • Highly successful inaugural CHF senior bonds priced earlier today
  • Two tranches of CHF 400 million and CHF 350 million with maturities of 3 and 8 years, carrying 2.125% and 2.600% fixed coupons, respectively
  • Proceeds to partially repay bridge loan facility and for general corporate purposes

Basel, October 26, 2023 – Sandoz, the global leader in generic and biosimilar medicines, today announced the issuance of two highly successful inaugural CHF bonds with gross proceeds of CHF 750 million.

This debut transaction was driven by overwhelming investor demand and marks a solid entry for Sandoz as a borrower in debt capital markets.

Colin Bond, Sandoz CFO said: 'The inaugural bonds are a milestone in our financial strategy as an independent company and establish Sandoz as a new issuer in the CHF bond market.'

The bonds carry 2.125% and 2.600% fixed coupons with tenors of 3 and 8 years, maturing on 17.11.2026 and 17.11.2031, respectively.

The proceeds will be used for partial repayment of a bridging loan and general corporate purposes.

Sandoz continues to target a net debt to core EBITDA ratio of 1.7 to 2.0 times and to maintain its solid investment grade rating.

Sandoz is rated Baa2 (stable outlook) by Moody’s and BBB (stable outlook) by S&P, and both agencies are expected to rate the bonds with ratings of Baa2 and BBB, respectively.

The transaction was led by BNP Paribas and UBS as Joint Lead Managers; Advestra supported Sandoz as legal advisor on the transaction.

Disclaimer
This Media Release contains forward-looking statements, which offer no guarantee with regard to future performance. These statements are made on the basis of management’s views and assumptions regarding future events and business performance at the time the statements are made. They are subject to risks and uncertainties including, but not confined to, future global economic conditions, exchange rates, legal provisions, market conditions, activities by competitors and other factors outside of the control of Sandoz. Should one or more of these risks or uncertainties materialize or should underlying assumptions prove incorrect, actual outcomes may vary materially from those forecasted or expected. Each forward-looking statement speaks only as of the date of the particular statement, and Sandoz undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, except as required by law.
The distribution of this Media Release may be restricted by law in certain jurisdictions and persons into whose possession any document or other information referred to herein comes should inform themselves about and observe any such restriction. Any failure to comply with applicable securities laws in such jurisdiction may constitute a violation of the securities laws of such jurisdiction.
This Media Release does not constitute or form part of an offer to sell securities of Sandoz Group AG or the solicitation of any offer to subscribe for or otherwise buy securities of Sandoz Group AG, to any person in Australia, Canada, Japan or the United States, or in any jurisdiction to whom or in which offer or solicitation is unlawful.

About Sandoz
Sandoz (SIX: SDZ; OTCQX: SDZNY) is the global leader in generic and biosimilar medicines, with a growth strategy driven by its Purpose: pioneering access for patients. 22,000 people of more than 100 nationalities work together to bring Sandoz medicines to some 500 million patients worldwide, generating substantial global healthcare savings and an even larger total social impact. Its leading portfolio of more than 1500 products addresses diseases from the common cold to cancer. Headquartered in Basel, Switzerland, Sandoz traces its heritage back to the year 1886. Its history of breakthroughs includes Calcium Sandoz in 1929, the world’s first oral penicillin in 1951, and the world’s first biosimilar in 2006. In 2022, Sandoz achieved sales of USD 9.1 billion and core EBITDA of USD 1.9 billion.

Global Media Relations contacts Investor Relations contacts
Global.MediaRelations@sandoz.com Investor.Relations@sandoz.com
Joerg E. Allgaeuer
+49 171 838 4838
Karen M. King
+1 609 722 0982
Chris Lewis
+49 174 244 9501
Laurent de Weck
+41 79 795 7364

Attachment

  • Global CHF bond issuance Oct 2023 final


Sandoz successfully issues CHF 750 million in inaugural bonds

TIN LIÊN QUAN

Landsbankinn hf.: Offering of Tier 2 subordinated bonds

Landsbankinn will offer ISK subordinated bonds for sale via auction held on Thursday 16 March at 15:00. Two series of subordinated bonds will be...

Results of the Offering of Unsecured Subordinated Bonds of

The public offering of Bigbank AS (hereinafter Bigbank) unsecured subordinated bonds (hereinafter the Offering) ended on Friday, 10 February. It was the...

BROAD ARROW ACHIEVES $31 MILLION IN TOTAL SALES AT

Broad Arrow’s inaugural Amelia Auction, the official auction of The Amelia, totals $31 million with 81 percent of all lots sold /// Four new world auction...

THỦ THUẬT HAY

Hướng dẫn cách tải video từ Instagram về điện thoại và máy tính

Ngày nay Instagram được vô cùng nhiều bạn trẻ ưa chuộng sử dụng để bay tỏ sở thích của mình lên mạng xã hội.

Hướng dẫn xóa ảnh, video đại diện của mình trên facebook

Người dùng Facebook đôi khi muốn xóa ảnh, video đại diện của mình vì một lý do nào đó. Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu cách xóa những nội dung này trên điện thoại, laptop nhé!

3 hệ điều hành di động Linux bạn có thể cài đặt ngay hôm nay

Bạn đã chán khi phải sử dụng Android? Không muốn trở thành một phần của hệ sinh thái công nghệ độc quyền? Bảo mật và sự riêng tư ngày càng trở nên quan trọng đối với người dùng điện thoại thông minh, nhưng câu trả lời

Hướng dẫn kích hoạt tính năng Windows Subsystem for Linux(WSL)trên Windows 10 Fall Creators

'Windows Subsystem for Linux' ( gọi tắt là WSL) là tính năng mới vừa được Microsoft thêm vào trên Windows 10 Fall Creators. Đây là một hệ thống ảo cho phép các lập trình viên sử dụng phiên bản đầy đủ của Linux ngay

Hướng dẫn đặt đồ ăn qua Go-Food

Sau khi Grab triển khai dịch vụ đặt đồ ăn GrabFood thì ứng dụng đặt xe ôm công nghệ Go-Viet cũng đã nhanh chóng chen chân vào thị trường đầy tiềm năng này.

ĐÁNH GIÁ NHANH

Cái kết “đắng lòng” khi thả rơi iPhone 13 Pro và iPhone 13 Pro Max nhiều lần

iPhone 13 Pro và iPhone 13 Pro Max được trang bị khung viền thép không gỉ, kính cường lực Ceramic Shield cao cấp. Tuy nhiên, với màn thả rơi iPhone 13 Pro và iPhone 13 Pro Max từ độ cao 2m và nhiều lần 2 máy đã bị

Đánh giá Lenovo V330: Laptop bền bỉ, đáp ứng tốt nhu cầu văn phòng

Lenovo V330 là dòng laptop của Lenovo hướng tới đối tượng khách hàng là người dùng phổ thông hoặc các doanh nghiệp nhỏ. Thiết kế của Lenovo V330 rất đa dạng, cấu hình máy cũng đa dạng theo thời gian. Dòng V của Lenovo

Trên tay và đánh giá nhanh Gionee S6s: Cứng cáp, sang trọng

Là chiếc điện thoại tầm trung mới nhất từ Gionee, S6s có thiết kế sang trọng, cứng cáp và cấu hình tốt, hứa hẹn mang đến trải nghiệm chất lượng cho người dùng.