Circular economy not fulfilling promise
The circular economy, a critical strategy for delivering a lower-emission, more sustainable future by reusing materials and minimising waste has made disappointingly little impact on the global plastics industry in the last decade as it struggled to navigate traditional value chains and business practices according to a new report by Wood Mackenzie.
The July Horizons report: ‘Waste to wealth: Unlocking circular value chains’ states that despite the rising tide of corporate commitments and regulatory targets, progress of the circular economy model has been extremely slow. While there are profits to be made in circular value chains, the fundamental problem remains ensuring these are shared fairly across complicated, fragmented value chains.
“The circular economy model has not made the impact many plastics industry observers predicted when it was first mooted, but there are some exciting initiatives underway that could change that,” says Guy Bailey, Vice President of Oils & Chemicals Research at Wood Mackenzie. “The successful negotiation and introduction of the United Nations Plastic Treaty [a legally binding agreement that would end plastic pollution] is a necessary starting point, but the adoption of new business models to drive coordination across the value chain is the key to real change.”
The report states that currently petrochemical companies, technology companies and waste management firms all operate with different assumptions about what a ‘fair’ allocation of value looks like. Without a route to profitability for all value chain participants, the result is slower than anticipated technological adoption and investment in the necessary waste infrastructure. The report adds with so much added complexity in circular economy value chains, commodity-producing firms – such as the petrochemicals sector – must step up to the mark and help drive the necessary coordination and collaboration through the adoption of novel business relationships.
These frameworks include partnerships which are suitable for less complex projects and offer companies the chance to retain autonomy; joint ventures which are more suited to strategic projects needing specialist market knowledge and vertical integration which involves acquiring suppliers and distributors to maintain complete control of a project.
The report concludes by making a series of recommendations to ensure that the circular economy model overcomes its initial teething troubles and lives up to the hype that has built up around it as a genuine economic system that actually works.
The recommendations include changing strategic thinking to include how to bring about the value chain transformation needed for success; encourage investors to acknowledge the long-term benefits of first mover status in circularity exceed short-term dilution of profits and for stronger relationships are built with brands to ensure that the complex value chains required are created.
“The journey to full circularity has not got off to an ideal start,” Bailey concludes. “But with clear and consistent regulation and creative collaboration then the circular economy model can still provide an effective solution to reducing waste and lowering carbon emissions.”
Attachment
- Global material consumption

TIN LIÊN QUAN
Floship CEO Josh Tsui to Deliver Executive Vision Talk on Future of Logistics Technology & Accept Award at New York’s Lead Innovation Summit
[img]http://phpstack-911252-3168991.cloudwaysapps.com/api/ImageRender/DownloadFile?resourceId=6e85ddb6-bd4c-4a24-9422-a4429f79a882&size=3[/img]
Experts Explain Why It's Important for Businesses to Invest
Successful businesses make plans about recruitment, production, supply and distribution chains so it makes sense to also devise a workplace waste...
THỦ THUẬT HAY
Cách ghim tin nhắn cho nhóm chat trên Viber
Trên bản Viber mới cập nhật cho Android, iOS đã được cập nhật thêm một số tính năng mới cho nhóm là ghim tin nhắn lên đầu đoạn chat.
Cách tìm điểm phát WiFi trên ứng dụng Facebook
Tính năng Find WiFi trên ứng dụng Facebook sẽ giúp người dùng tìm kiếm điểm WiFi xung quanh vị trí hiện tại của người dùng, kèm theo đó là đường chỉ dẫn cụ thể tới vị trí WiFi
Cách kiểm tra bản cập nhật cho các ứng dụng ngoài Play Store
Đối với các ứng dụng mà bạn đã tải về thông qua cửa hàng Google Play Store, bạn sẽ luôn nhận được thông báo khi có bản cập nhật mới cho các ứng dụng này.
Tùy biến màu sắc thư mục theo sở thích trên Windows 10
Trên Windows 10 chúng ta có rất nhiều thủ thuật để có thể thay đổi giao diện, biểu tượng thư mục… Tuy nhiên nếu thao tác không cẩn thận có thể khiến lỗi Windows và không thể vào lại được. Nhưng với thủ thuật đổi màu
Những điều lưu ý khi mua điện thoại cũ "qua tay"
Năm mới sắp đến, và đây là thời điểm thích hợp nhất để mọi người-mọi nhà mua sắm. Nhiều bạn lựa chọn siêu thị hay cửa hàng điện thoại uy tín để có...
ĐÁNH GIÁ NHANH
Đánh giá pin Meizu MX6: Viên pin 3.060 mAh cho kết quả sử dụng quá bất ngờ
Với 3.060 mAh, liệu Meizu MX6 có đủ để đáp ứng nhu cầu sử dụng của người dùng? Hãy cùng tìm lời giải đáp cho câu hỏi trên ngay trong bài viết này.
Đánh giá các phiên bản xe Hyundai Kona 2018 tại Việt Nam
Hyundai Kona 2018 là dòng xe được thiết kế để tập trung vào khách hàng trẻ đô thị, với những đường cong phá cách, trẻ trung. So với thiết kế kiểu coupe như C-HR, kiểu bong bóng như Citroen C4, giống ếch như Nissan
Trên tay OPPO A16: Thiết kế mỏng nhẹ, màu sắc trẻ trung, cấu hình đủ dùng cùng viên pin trâu 5.000mAh
Mới đây, OPPO đã chính thức trình làng một chiếc smartphone giá rẻ mới có tên gọi OPPO A16. Sản phẩm nhận được nhiều sự quan tâm, chú ý của người dùng nhờ sở hữu thiết kế mỏng nhẹ bắt mắt, màu sắc trẻ trung, cấu hình